八月份国内焊管市场盘整待涨
发表日期:2016/8/5 17:33:14 兰格钢铁

7月份,焊管价格上涨主要还是因为唐山地区环保限产导致上游带钢供应相对紧张;再加上原料市场走强,成本持续抬高,使得焊管价格多有跟涨。而受季节性因素影响,北方闷热、南方降雨,制约了一定需求量,成交难以跟进,因此焊管价格持续上涨仍存阻力。即将进入8月,伴随着限产的解除,原料供应陆续恢复;再加上终端需求依然疲软,高温、多雨天气仍未结束,焊管市场供需矛盾或有加重,将抑制价格继续上涨的势头。不过,随着910月传统旺季临近,市场库存水平低配合需求即将释放预期,后期价格有望继续攀升。

一、七月份国内焊管价格连续攀升

7月份唐山再次限产,带钢市场供应压力持续减小。而带钢资源短时间稀缺,导致管厂生产略有限制,也存在部分规格供应趋紧的现象。随着带钢出厂价格持续上涨,在成本线提升的情况下,焊管出厂价格不断攀升。价格虽有上涨,但实际成交表现并不理想。而受季节性高温、多雨的影响,建筑工程项目受限,市场需求弱势局面难改。而阶段补货的客户多以中间商居多,资源南下受阻,而贸易商采购也是小批量、随用随补,因此管厂出货速度迟缓。焊管价格在不断攀升后,难免引起恐高心理,市场行情也有反复。从供应面来看,唐山地区环保限产不断,带钢厂停产、检修依然较多,上游原料供应不足,管厂挺价意愿也较浓。不过据管厂反应,只有个别规格带钢短缺,并不影响整体生产。而由于唐山地区限行,本地车辆不好找,资源运输受阻。不过,整体来看,焊管市场供需矛盾并不突出,因此焊管价格底部支撑力度较强。

    随着上游原料以及焊管出厂价格的上涨,多地贸易商报价也是有跟涨,但多仍以出货为主,因此实际出货时优惠幅度灵活。而正值传统的钢材消费淡季,焊管实质需求有限,加上近期高温、多雨天气较多,影响了焊管资源向下流通的速度,贸易商操作谨慎,依然维持低库存操作。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至729日,全国4寸(3.75)国标焊管平均价格为2693,比上月末涨164元;唐山地区主导管厂4寸(3.75)出厂价格为2600元,比上月末涨200元;全国4寸(3.75)镀锌管平均价格为3196元,比上月末涨235元;唐山地区主导管厂4寸(3.5)镀锌管出厂价格为3250元,比上月末涨3200元(见图1)。

1  国内焊管、镀锌管价格走势图

二、六月份我国焊管出口升、进口降

据海关统计数据显示,20166月份我国出口焊管44.84万吨,环比增长9.69%,同比增长4.94%6月份我国进口焊管1.51万吨,环比下降12.21%,同比下降6.21%6月份我国焊管净出口43.33万吨,比5月增加4.17万吨(见图3)

3  20146-20166月份国内焊管进出口走势图

三、影响焊管市场八月份走势的重要因素分析

需求面:虽然上半年经济运行平稳,但民间固定资产投资依然不容乐观,导致钢材需求形势持续偏弱。据国家统计局投资数据显示,1-6月份,全国固定资产投资258360亿元,同比名义增长9%,增速比1-5月份回落0.6个百分点,投资增速继续放缓。但从环比速度看,6月份固定资产投资(不含农户)增长0.45%。其中,基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)49085亿元,同比增长20.9%,增速比1-5月份加快0.9个百分点;全国房地产开发投资46631亿元,同比名义增长6.1%(扣除价格因素实际增长8.0%),增速比1月份至5月份回落0.9个百分点,增长继续回落。

8月份,国内钢材市场将逐步走出淡季。但仍处在三伏天,高温闷热的天气短期仍会抑制下游需求的释放。不过,临近金九银十,8月份不排除有提前炒预期的可能,推动价格上涨。另外,看一下灾后重建。洪灾结束后,灾区重建工作将会陆续开展。受损房屋及道路、桥梁等重建修复项目会对部分受灾地区的焊管需求形成一定的拉动。但各地加强防洪工程、城市地下管廊等基础设施薄弱环节改造,将是一个长期的规划,并不能在短时期内对焊管需求释放起到多大的帮助。

供应面:目前管厂多维持正常生产,开工率较高,厂内现货库存逐渐恢复正常水平。原料方面,7月份钢厂利润空间随着带钢价格上涨有所放大,因此钢厂生产积极性上升。据管厂反应,近期管厂原料紧张的局面已经得到缓解。年中检修已经陆续完成,后期钢厂或加大生产力度,或是为即将到来910月消费旺季做准备。不过,毕竟带钢资源供应紧张的局面已经延续了一段时间,供应恢复正常仍需要一个过程。而从社会库存变化看,库存的压力还不是很大,对焊管价格底部可以起到一定的支撑作用。

另外,工信部副部长近日表示,“上半年去产能的工作重点是部署任务,下半年要进一步加大实施力度,进入到一个新的阶段。”目前,钢铁行业化解过剩产能已进入加速实施的新阶段,今年上半年钢铁去产能的量达到1300多万吨,完成目标任务的30%左右。下半年,中国将加大去产能力度,并确保完成4500万吨的去产能目标任务。

成本端:7月份,带钢市场受期货以及限产消息影响较大。受6月份限产影响,大部分带钢厂未能按时交付订单,随着7月新一轮限产到来,再次影响其订单交付,这也为本月带钢价格探涨提供了有力的基础。在带钢市场供需矛盾相对缓和的情况下,加上市场心态积极,7月带钢价格震荡上行。但目前仍处在需求淡季,价格上涨并不意味着市场的转好,支撑带钢价格上涨的仍然是去产能力度加强等利好预期。短期来看,带钢市场将维持高位震荡,成本对于焊管市场仍有支撑。

另外,以唐山地区钢、管厂出厂报价来看,至6月末,唐山瑞丰产2.5-3.5×(232-355)带钢价格为2240元,管带差价基本保持在150元左右,但以管厂实际出货价格来看,差价甚至不到百元,因此在成本线提升的情况下,焊管出厂价格也会继续跟抬。

消息面:201694-5日,中国杭州将承办第十一次G20峰会。在峰会到来之际,停限产同样被提上议事日程,并宣布峰会开幕前20天启动“西湖蓝”行动,整治污染企业并采取停产措施,在建工地也相应停工。为了打造“西湖蓝”,杭州将从826日开始实施停产严控措施。以峰会主场范围50公里、100公里和300公里为参考报,划定了三个区域,分别是核心区、严控区及管控区,范围涵盖浙江大部分地区。江苏、山东、上海等周边省市也积极响应“西湖蓝”。其中,山东济南、青岛等城市主要针对钢铁、水泥等高污染行业采取停限产的管控措施。

另外,为确保与会各国代表团顺利抵达和离杭返程,G20峰会期间将采取“三限”措施:1)限时:在峰会活动的相关时间内,要采取交通管制的措施;2)限量:在峰会期间,公安交警部门会对交通流量采取一定的限制措施;3)限行:在峰会召开的主要区域,公安交警部门会采取限行措施。总的来说,杭州及周边的交通管控措施较北京APEC会议期间更加严格,波及的范围也更广,届时货源或将更加紧张。出于这一点考虑,华东地区的下游企业或将提前备,刺激短期需求增加。

总的来看,此次受G20峰会影响,在受限范围内的钢铁产业产能的收缩以及需求端阶段性的释放,有望推动当地以及周边相关地区钢价短期上涨。

综上所述:8月份,管厂生产力度依然较大。随着前期利好因素释放殆尽,市场缺少继续炒作动力;加上下游需求疲弱,供需矛盾或有加剧。不过,8月钢材市场还有很多不确定的因素。首先,随着金九旺季临近,终端用户或有提前采购,有望推升价格上涨。另外,供给侧改革,环保治理可能比以往更为严厉,也将对市场形成利好。总的来看,8月份焊管市场需求仍不明朗,但价格底部尚存支撑,因此预计8月份国内焊管市场盘整待涨。

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