十月份国内铁矿石市场先扬后抑
发表日期:2016/10/12 9:06:18 兰格钢铁-牛茜

9月份铁矿石市场跌后反弹。月初,国内铁矿石市场运行整体偏弱,尤其进口矿现货市场受到金融衍生品价格不断走低影响,市场价格一再下压,除部分紧缺资源价格相对坚挺外,大部分品种价格均有所下调,悲观气氛明显提升。而国产矿市场运行相对坚挺,河北等地钢铁企业加大国产矿配量以提高钢铁产量,对国产矿需求量的增加促进地区性矿价上涨。进入月中后期,尤其在两节来临之时,部分钢铁企业有节前补充铁矿石库存需求,加之个别地区的汽运费用调整后,铁矿石运输费用增加,使得钢企在费用调整前采购需求提升,促进矿价的上调,另对钢企的限产令已基本解除,钢企对铁矿石现货资源的采购政策多以稳为主,大商所铁矿石期货主力合约重现连阳状态,且价格重回400元上方,使得铁矿石厂商的市场信心增加,在十一假期前挺价热情高涨,进口矿现货价格有所上扬。进入10月份,对于国内钢市缺乏炒作热点,钢企生产进入冲刺阶段,在整体盈利状态尚可的情况下,钢铁企业可维持正常生产,但不排除环保压力对钢企实行的临时性限产政策,为此10月份铁矿石市场难有突破性行情出现,上方压力依然存在,预计10月份铁矿石市场将呈现先扬后抑状态。

一、铁矿石资源状况

1、2016年8月国内原矿产量同比持续减少

    据国家统计局统计,2016年8月份我国原矿产量为11506.9万吨,同比减少874.5万吨,降幅为7.06%,1-8月份原矿累计产量8.2亿吨,同比下降6.83%,月均量在10308.75万吨,同比减少755.5万吨,降幅6.83%(详见图1)。

 

图1  2012-2016年国内铁矿石原矿产量示意图

    2、2016年8月份铁矿石进口量环比减少

    据海关总署公布统计数据显示,2016年8月份我国进口铁矿石量为8772.37万吨,环比减少67.53万吨,减幅为0.76%,同比增加1360.13万吨,增幅为18.35%。1-8月份累计进口铁矿石6.69亿吨,同比增加0.56亿吨,增幅为9.14%。

分国别进口铁矿石状况来看,8月份进口澳大利亚铁矿石5549万吨,同比增加890万吨,增幅19.1%。进口巴西铁矿石1747万吨,同比增加124万吨,增幅为7.64%。进口南非铁矿石330万吨,同比减少88万吨,减幅为21.05%。进口印度铁矿石102万吨,同比增加102万吨,增幅为100%(详见图2)。

 

图2  2013-2016年铁矿石进口量示意图

3、铁矿石港口库存量有所减少

9月份铁矿石现货资源港口库存量持续下降。据兰格钢铁云商平台监测数据显示,9月份港口库存量均值为10187.5万吨,较8月份减少454.9万吨 (详见图3)。

图3  国内主要港口铁矿石库存量示意图

二、九月份国内铁矿石市场涨跌互现

9月份国产矿市场涨跌互现。华北地区市场波动运行,月初唐山地区钢企上调铁矿石采购价格,从而带动该地区矿价上涨,月后期受唐山钢坯价格下跌影响使得该地区价格下调明显;迁安、遵化等地铁矿石价格均有小幅走低,钢铁企业有压价采购现象,市场悲观气氛略有加重。东北地区市场先涨后稳。受到外省采购需求的刺激,鞍山、本溪等地区铁矿石价格出现大幅上调,在河北省铁矿石价格不断上涨的情况下,已与东北地区形成一定价差,给贸易商提供有利操作空间,由此促进辽东等地区铁矿石市场价格的上涨。月中下旬河北省矿价出现明显下调,与东北地区价差缩小,且受运输限制,河北省矿石资源向省外销售难度加剧,故东北地区矿企多以观望看稳为主。华东地区市场先稳后涨,山东等地大型矿山企业上半月未对铁矿石出厂价格进行调整,加上该地区进口矿市场走势偏弱影响,山东等地市场均以维稳为主;临近月底该地区受运输费用上调影响,加上进口矿资源发货受到限制后,部分钢企有意加大国产矿的采购,因此出现山东等地矿企借机上调出厂价格的情况。

9月份进口矿市场先跌后涨。月初,进口矿市场受采购方压价等影响,市场难现向好走势。月中部分钢企虽有中秋节前补库行为,然铁矿石金融衍生品市场不断走低,对于进口矿形成明显利空,故进口矿市场依旧呈现走低状态。月底临近十一假期,受限载影响钢厂内进口矿现货库存量明显减少,钢企加紧采购导致进口矿现货市场价格略有上调。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至9月30日,唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为480-490元,66%酸粉干基含税主流市场价格为600-610元,较月初下调15-20元。武安地区63%-64%碱粉湿基不含税市场价格为470元,与月初持平。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在405元左右,较月初上调10元。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为600-610元左右,较月初持平。进口矿外盘市场61.5%澳粉报价在55-55.5美元左右,63.5%印粉报价为56.5-57美元左右,均较月初下调2.5-3美元。日照港61.5%澳粉主流报价为440-450元,较月初上涨2 元(详见图3、4)。

 

图3  国产矿市场价格走势图

 

图4  2012年-2016年进口矿价格走势图

三、十月份铁矿石市场先扬后抑

10月份的到来,使得铁矿石市场迎来上涨希望,一是临近冬季,一部分钢铁企业加大铁矿石库存量的补充,以备过冬;二是铁矿石市场的区域性小涨,对整体市场形成推涨效应。然而整体市场依然缺乏持续上涨的动力,钢厂集中采购期一旦结束,铁矿石市场很可能面临调整,市场回调趋势有所浮现。具体影响因素如下:

第一,目前国内钢材市场价格虽然有所上涨,但是钢厂盈利状况并未发生实质性改变,对于铁矿石等原料的采购钢厂仍持谨慎状态。另外,多数钢厂仍采取低库存、即采即用的采购政策,这也使得国内铁矿石市场需求无法集中释放,整体市场拉涨动力不足。 第二,国内钢铁企业开工率处于高位,且对于铁矿石需求饱和度偏高,后期铁矿石到港量仍有增加预期,为此在供需面方面,铁矿石价格持续追高的可能性偏小。国内钢铁企业盈利能力稍有恢复,对于铁矿石等原料的采购价格尚处于压缩阶段,基本出现采购活跃的状况,其价格提升幅度也十分有限。 综合因素分析,10月份国内铁矿石市场先扬后抑。  

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