三月份国内铁矿石市场涨幅有限
发表日期:2018-3-6 16:00:58 兰格钢铁-牛茜

2月份铁矿石市场涨势凸显,现货需求回升推升矿价。2月份正值农历新年,节前钢、矿等市场运行处于停滞状态,厂商观望气氛浓厚。而春节假期过后,钢材市场先跌后涨,部分贸易商开始采购钢材品种以备后期销售,由此对成材市场形成明显利好,整体价格随势上涨,钢价的走高同样刺激了钢铁企业的开工热情,河北、山西等地区部分高炉复产,部分钢铁企业陆续采购铁矿石现货资源以补充厂内库存,由此铁矿石市场价格同时上涨。临近月底,在无更多利好因素的影响,且前期钢铁企业补充铁矿石现货库存基本完成,由此铁矿石市场出现小幅调整状态,而整体向好趋势仍未改变,铁矿石衍生品市场上涨势头不减,支撑现货市场表现尚好。

一、铁矿石资源状况

1、2017年12月份国内原矿产量同比、环比均减少

据国家统计局统计,2017年12月份我国原矿产量为10922.4万吨,同比减少1016.2万吨,减幅为8.51%;环比减少43.4万吨,减幅为0.4%。12月份原矿日均产量为352.34万吨,同比减少32.77万吨,减幅为8.51% ;环比减少13.19万吨,减幅为3.61%(详见图1)。

 

图1  2014-2017年国内铁矿石原矿产量示意图

2、2018年1月份铁矿石进口量环比、同比均增加

据海关总署公布统计数据显示,2018年1月份我国进口铁矿石量为10034.3万吨,环比增加1620.28万吨,增幅为19.26%;同比增加851.44万吨,增幅为9.27%。

分国别进口铁矿石状况来看,1月份进口澳大利亚铁矿石6453.99万吨,同比增加724.86万吨,增幅为12.65%。进口巴西铁矿石1961.15万吨,同比增加120.59万吨,增幅为6.55%。进口南非铁矿石460.86万吨,同比增加66.79万吨,增幅为16.95%。进口伊朗铁矿石203.72万吨,同比增加15.46万吨,增幅为8.21%。进口印度铁矿石171.95万吨,同比减少169.05万吨,减幅为49.57%。进口秘鲁铁矿石126.48万吨,同比增加32.15万吨,增幅为34.08%。进口智利铁矿石105.31万吨,环比增加0.37万吨,增幅为0.35%(详见图2)。

 

图2  2014-2018年铁矿石进口量示意图

3、铁矿石港口库存量先降后涨

2月份铁矿石现货资源港口库存量先降后涨,本月进口矿港口库存持续维持在1.5亿吨以上。据兰格钢铁云商平台监测数据显示,2月份港口库存量均值为15088.5万吨,均值较2018年1月份增加175.9万吨 (详见图3)。

图3  2015-2018年铁矿石港口库存量示意图

二、二月份铁矿石市场运行特点

2月份,国产矿市场多数上涨。华北地区市场受唐山地区普碳方坯价格上拉影响,当地钢铁企业开工率明显增加,加之进口矿价格不断走高,促使唐山、武安等地铁矿石价格小幅上调,且成交较前期略有好转。东北地区市场整体变化不大,钢铁企业对国产矿的需求优先,矿价多以维稳出货为主,上调难度较大,由此当地市场价格变动不大,观望状态为主。华东地区市场略有走高,一方面进口矿价格上涨带动,另一方面受到矿企生产情况影响,部分企业节后未能正常开工,由此对市场价格上涨形成支撑。

2月份进口矿市场涨势明显。进口矿现货市场受到短线需求回归影响,各主要港口主流现货价格相继上调,市场看涨气氛凸显,年前进口矿贸易商存货偏少,现货资源多集中在中、大型贸易商手中,由此在节后现货需求短暂回归的刺激下,以及钢材价格上涨的推动下,整体矿价顺势上涨。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至2月28日,唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为530-540元,66%酸粉干基含税主流市场价格为705-715元,较月初上调15-30元。武安地区63%-64%碱粉湿基不含税市场价格为560元,较月初上调10元。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在520元左右,与月初持平。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为740-750元左右,较月初上调25元。进口矿外盘市场61.5%澳粉报价在78-78.5美元左右,63.5%印粉报价为75-75.5美元左右,较月初涨5.5-6美元。日照港61.5%澳粉主流报价为553元,较月初上调34元(详见图3、4)。

 

图4  2013-2018年国内铁矿石市场价格走势图

 

图5  2013-2018年进口矿市场价格走势图

三、三月份国内铁矿石市场小幅上涨

3月份铁矿石市场整体依然向好运行,但受到客观因素限制,市场价格持续上涨难度较大。主要原因如下:

第一,钢材市场或遭遇短期需求瓶颈,由于3、4月份钢材及贸易商手中订单量较为充裕,对于价格的推涨动力颇强,为此春节后的市场上涨颇为明显,大部分贸易商补充库存,钢铁企业上调钢材出厂价格也在情理之中,而进入下一阶段的市场,当前钢铁企业及贸易商多维持现有订单销售,新订单尚需3月底及4月初才显眉目,由此在新订单未有明显跟进的情况下,钢材市场价格上涨或有保守,加之环保制度的制约,钢企生产及施工企业均会受到小幅限制,由此钢价持续上涨条件有限,钢材市场涨后调整态势明显,对于铁矿石市场的推升动力有限。

第二,铁矿石市场现货资源较前期有所增多,虽然国外矿山企业3月份发货受到小幅影响,但国内整体铁矿资源尚显充裕,钢铁企业并不急于采购,加之对后期市场持续上涨的预期不足,为此买方压制矿价的意愿提升,铁矿石价格继续冲高可能性不大。为此从铁矿石现货市场供需面考虑,3月份铁矿石价格上涨尚有阻力。

综合上述因素,预计3月份铁矿石市场仍有小幅上涨,但涨幅有限。

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