六月份国内建筑钢材市场震荡调整
发表日期:2018-6-6 13:19:16 兰格钢铁网 雷雨

5月国内建筑钢材市场价格维持震荡略有上涨态势,涨幅较上月幅度在20元之间。期螺整体呈区间震荡走势,钢坯价格小幅上涨;月初因钢坯成本支撑兼主导大钢厂挺价,商户纷纷追涨,但下游接受度下降致冲高回落;后钢厂检修减产情况仍旧普遍,市场交投气氛明显转好;而下旬在资金压力下,商家多以让利冲量为主,同时雨季高温来临,使市场成交出现下降趋势。宏观方面,各地环保检查继续加码,限停产消息不断,利好市场心态,促使建材价格月末反弹上涨。整体5月份维持震荡略有上涨的态势。

6月份利好利空消息交织,宏观面,环保督查及各地检修增多,市场供应减少预期较强;且钢坯库存续降,轧制成本面临走高,厂商挺价氛围较浓。库存降速放缓,且即将到来的南方梅雨北方农忙均对下游需求释放利空,又逢年中季末面临资金压力,预计6月国内建筑钢材市场呈现先扬后抑的震荡调整态势,然大跌几率不大。

一、5月国内建筑钢材市场震荡略有上涨

5月上旬国内建筑钢材市场小幅震荡为主。市价涨后,下游需求对高位资源接受程度不高,整体成交表现疲软,且期螺持续偏弱,亦下挫现货心态,部分商家有让利出货操作,连累钢市主流价位不断走低,但部分地区环保检查继续加码,钢厂检修减产情况仍旧普遍,各主导大钢厂相继上调出厂价格带动下,商家挺价意愿较强,价格快速走高,然由于涨势过快,下游需求对高位资源接受程度有限,价格无奈冲高回落。

中旬国内建筑钢材市场价格涨跌均有,整体价格在百元以内震荡。部分市价探涨,然涨后下游采买情况一般,加之期螺大幅震荡,现货商家多谨慎观望。社会库存继续下降,且当前部分地区钢厂仍处检修减产状态中,厂商对后市挺价情绪相对浓厚。

下旬国内建筑钢材市场价格先跌后涨,其中华东区域跌势相对较大集中。主要是月末资金周转压力大,商家多以出货为主,可议空间较大。月末价格持续走高,其中华东区域因主导钢厂积极响应环保,检修减产情况较多,涨幅相对较大,而其他部分地区厂库资源亦有短缺。尽管月末资金面压力较大,但因期螺走势反弹,贸易商心态偏好,市场售价涨后成交仍表现尚可,不过考虑到下游对高位资源接受程度并不高,市场价格难有持续性上涨。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至5月31日,兰格钢铁国内综合指数为160.8点,比上月同期上涨2.11%,比去年同期上涨17.31%。长材指数为169.9点,比上月同期上涨1.63%,比去年同期上涨8.6%。其中LGMI高线、三级螺纹钢指数分别为178.7点和166.2点,比上月同期分别上涨1.33%和1.76%,比去年同期分别上涨12.47%和6.96%。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至5月31日,Φ6.5mm高线国内均价为4410元(吨价,下同),比上月末涨17元;Φ18-25mm三级螺纹钢国内均价为4061元,比上月末上涨12元(详见图1)。

                                 

图1 国内建筑钢材均价走势图

北京市场:5月31日,Φ6.5mm高线、Φ18-25mm三级螺纹钢价格分别为5110元和3890元,比上月末下跌20元和持平。

上海市场:5月31日,Φ6.5mm高线、Φ18-25mm三级螺纹钢价格分别为4450元和4010元,比上月末上涨180元和下跌40元。

广州市场:5月31日,Φ6.5mm高线、Φ18-25mm三级螺纹钢价格分别为4360元和4420元,与上月末持平和下跌10元。

二、国内建筑钢材产量环比小幅增长

据国家统计局数据显示,2018年4月份我国螺纹钢、线材产量分别为1655.7万吨、1136.9万吨,同比分别增长2.7%、1.9%(详见图2)。

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图2 钢筋、盘条每月产量走势图

三、线材、螺纹钢净出口环比、同比大幅下降

据海关统计数据显示,2018年3月份我国线材进口量0.98万吨,同比下降85.37%,环比下降72.08%;出口量9.05万吨,环比下降77.62%,同比下降86.9%。3月份螺纹钢进口量为0.02万吨,同比下降96.36%,环比与上月持平;螺纹钢出口量为0.33万吨,环比下降87.36%,同比下降90.78%。3月份线材净出口8.07万吨,环比下降78.15%,同比下降87.07%;螺纹钢净出口0.31万吨,环比下降88.03%,同比增长89.77%(详见图3)。

图3 钢筋、盘条每月净出口量走势图

四、六月份国内建筑钢材市场先扬后抑震荡走势

6月来看,环保督查及各地检修增多,市场供应减少预期较强;库存面降速放缓,且即将到来的南方梅雨北方农忙均对下游需求释放利空,又逢年中季末面临资金压力,预计6月国内建筑钢材市场呈现先扬后抑的震荡调整态势,然大跌几率不大。

1、 国际局势变化多端 国内环保继续升温

中央环境保护督察组于近期陆续进驻河北、内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南等10省(区),对第一轮中央环境保护督察整改情况开展“回头看”,此次检查多是对部分小型电炉厂以及中频炉停产检查,两广地区成为重中之重,加之为了保证6月9日至10日在青岛举行的上海合作组织成员国元首理事会第十八次会议圆满成功,钢厂检修增多,市场供应减少预期较强,利好钢市;

国际方面:中美贸易谈判、意大利政治动荡、美国6月份加息等等。美国再次出尔反尔会引发市场对于中美贸易战担忧重燃,偏空;

2、市场需求增长预期偏弱

    基础设施建设:据交通运输部最新数据核算,今年4月份,全国交通固定资产投资同比增长4.54%,较3月份增速回落3.11个百分点;环比增长3.07%,较3月份增速回落124.07个百分点。另据统计局数据显示,1-4 月份,全国固定资产投资(不含农户)154358亿元,同比增长7%,增速比1-3月份回落0.5个百分点;其中,基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长12.4%,增速比1-3月份回落0.6个百分点。从以上数据表现来看,4月份交通等基础设施投资增速有所趋弱,根据往年季节性变动规律,5、6月份的基础设施投资总量仍将保持增长,不过,6月份长江以南地区将入梅及进入高温雨季,对工地施工造成不利影响,相关用钢需求的增长力度或弱于去年同期水平。

房地产方面:据统计局最新数据显示,1-4月份,全国房地产开发投资同比名义增长10.3%,增速比1-3月份回落0.1个百分点;房屋施工面积同比增长1.6%,增速提高0.1个百分点;房屋新开工面积增长7.3%,增速回落2.4个百分点;土地购置面积同比下降2.1%,1-3月份为增长0.5%;商品房销售面积同比增长1.3%,增速回落2.3个百分点;商品房待售面积比3月末减少642万平方米;房企到位资金同比增长2.1%,增速回落1个百分点。以上房地产数据增速多数回落,政策面调控依然从紧,经济参考头版发文,消除楼市乱象亟须固本清源,“房住不炒”理念要成为房地产市场的共识;住房城乡建设部重申,坚持房地产调控目标不动摇、力度不放松。鉴于以上情况,5、6月份房地产相关的建材增长预期偏弱。

6月南方进入梅雨季节,北方农忙,一定程度上影响下游需求释放,利空;

3、市场资源供应压力将增大

虽然有环保因素在扰动,但从趋势上来看,钢厂的生产热情和总量还是很高的。据中钢协最新数据显示,5月中旬重点钢企粗钢日均产量200.26万吨(注:创钢协会员企业粗钢日均产量历史新高),旬环比增加5.93万吨,增长3.05%;全国预估日均产量253.42万吨,旬环比增加6.54万吨,增长2.65%。5月中旬重点钢铁企业钢材库存量为1391.94万吨,旬环比增加31.13万吨,上升2.29%。在5月下旬价格上涨的背景下,钢厂库存有望在5月下旬有所下降,但幅度也相对有限。

4、年中资金压力增大

由于总体国内资金状况再现紧张局面,市场产生了降准的预期,这种预期仍有发酵的可能性,在降准没有落地之前,这种预期、包括降准后的几天仍将对市场有支撑作用。

处于年中季度末期,资金周转压力较大,月末降价出货现象还将普遍,利空。

总体来看, 6月国内建筑钢材市场价格先涨后落,整体表现为中上旬偏强,下旬走弱,大跌可能性不大,预计6月份国内建筑钢材市场价格呈先涨后跌的震荡走势。

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