关于大基建

  各地吹响新基建“集结号” 重大项目相继动工。

  目前能落实的新基建在1.2万亿左右。其中用钢最大的是城际铁路和城际高速，而其它方面的用钢量相对较少，但是新基建能拉动经济增长，带动相关产业的高速发展，从而间接拉动钢材需求。

   “传统基建对经济托底的边际效应在减弱，而新基建具有可持续的投资拉动效应，未来投资空间巨大。”交行金融研究中心首席研究员周昆平表示。他预计今年新基建投资规模将超万亿元，且未来还将持续快速增长。

关于地产

  近期对于地产界三个关注点，如下：

  1. 某大地产商全面实施网上销售 3天实现580亿

  对于这个热点消息，4月初这个时间段来回顾一季度地产销售情况的话，好像并未出现“小阳春”的印象，同时扒一下该地产去年上半年利润270多亿，净利润率约12%，那么实现580亿，从一线到四线城市613个楼盘七几折优惠，这个折扣盈亏程度是多少？这些网上认购有多少会转化为真实销售，我们不得而知， 这但对于市场信心的引导可想而知。

  2. 房企“多头思维” 疯狂买地

  头部房企在一、二线城市土地市场表现抢眼。今年1~2月，TOP 3房企拿地总金额较2019年同期增长19.8%、TOP 50房企同比增长28%。从上图不难发现，一季度北京土拍表现地段好、纯住宅、国企夺得、但是最后相对于周边的房价推算，价格并不高。而4月份北京土拍市场出现一撤牌三底价。有业内人士还表示，从发布的计划来看，北京今年是一个供地“大年”。

  另，中国指数研究院发布的数据显示，1-2月份，房企海外债、信用债以及资产证券化融资金额为2713.4亿元。其中，1-2月份海外债融资1540.9亿元，同比增长3.9%。

  可以得出结论：一、截至目前政策支持或者自救下房企不太缺钱；二、经济靠地产输血!

  3. 降准 降息

  3月30日，央行对外发布公告称，7天逆回购一次降息20个基点，中标利率为2.20%。

  中国人民银行4月3日宣布，决定对中小银行定向降准1个百分点，并下调金融机构在央行超额存款准备金利率至0.35%，共释放长期资金约4,000亿元人民币。

关于钢铁行业

  据中国工程机械工业协会统计数据显示，2020年3月份，纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机49408台，同比增长11.6%。预计4月挖掘机销量同比增长55%。

  据中国国家铁路集团有限公司统计数据显示，2020年3月份，全国铁路货物发送量完成3.46亿吨，日均发送1116万吨，保持了2月份以来的高位运行状态，与去年同比持平，与上月环比增长4.5%。

  4月10日，国家统计局发布的数据显示，3月份CPI同比上涨4.3%，环比下降1.2%；3月份PPI同比下降1.5%，环比下降1.0%。民生银行首席研究员温彬认为，本月CPI涨幅出现了明显回落，通胀拐点得到确认。

  兰格钢铁云商平台监测数据显示：4月10日调研统计建材、板材品种社会库存2010.91万吨，月环比减少261.00万吨，下降12.98%。

守好钱袋子

   在这场钢铁大考中1-2月中钢协会员钢企亏损面已超40%。中国钢铁工业协会副会长迟京东对未来钢市的预判是：短期内4月钢价会大概率窄幅波动。当前，不仅仅是投资者，会产生强烈的避险需求，钢贸商4月份主要操作是对高价库存的对冲和利润的平衡，面临的最大问题是需求的迅速下降。对此，政策上给出放水和发放消费券的答卷，未来就需关注4-6月的市场情况，因为这波行情，是从去年下半年到今天所积压需求的释放，也是在出口不利的情况下，内需拉动的程度表现。而中长期时间内要关注的更重要的是全球的拐点!