前言

2021年国内涂镀板价格先涨后跌，5-7月份达到年内高点。春节期间基本休市，由于对新冠疫情防控已有一定应对经验，且各地区防控工作到位，零星疫情的反复， 基本未影响生产节奏。复工以后，热卷原料价格一路拉高，带动涂镀板卷价格跟涨。“碳中和、碳达峰”、钢铁去产能“回头看”、压缩粗钢产量等一系列政策公布，宏观面利好钢材价格上涨。5月份，受取消出口退税政策影响，涂镀板卷出口方面下半年受到一定影响。而国内下半年，市场预期不稳，终端订单不佳，下游开工率下降，成本失去支撑，需求急转直下，库存累积，市场压力偏大，涂镀板卷价格下行，跌幅一度达到1000元左右。

对于2022年而言，当前我国经济逐步恢复常态，钢材需求难有大的增长，原燃料价格处于高位，用电成本压力持续加大，钢材价格难以大幅上涨。随着国外生产的逐步恢复，供应能力将逐渐增加，市场价格将逐步回落，我国钢材出口动力有所减弱。需求端来看，涂镀板材下游韧性仍在，目前处于钢结构装配式转型期，住宅较多，刚性需求尚可，但此消息已传出多年，具体需求能否兑现仍有待考证。供应端来看，受政策面影响，2022年市场总体资源供应量仍然有限，涂镀板卷市场处于供需双弱格局。因此，预计2022年涂镀板材市场或宽幅震荡。

一、2021年国内涂镀板材价格先强后弱

2021年国内涂镀板材市场先强后弱，10-11月大幅下跌。一季度原料价格一路拉涨，带动涂镀板卷价格上行。其中5月份博兴C料价格达到年内高点，下游需求尚可，市场情绪高涨。上半年原材料价格大幅拉涨，国外采购积极性下滑，加之海运费较高，出口订单发货困难，库存积压。山东博兴地区彩涂开工率一降再降，维持在30%左右。随着取消出口退税政策影响，出口面临一定阻力。下半年限产，限电不断发酵，生产节奏一再延迟。出口方面有压力，钢厂库存不断积压，市场价格一路下跌。后半年疫情再次反复，零星疫情增多，虽未造成大规模停工停产，但物流运输，下游终端开工情况仍然受到一定影响。

据兰格云商平台监测数据显示，截至2021年12月29日，天津市场1.0*1250首钢镀锌板价格为5680元(吨价，下同)，上海1.0*1250本钢镀锌板价格为5610元，乐从1.0*1250九江薄板镀锌板的价格为5660元，国内十大重点城市镀锌板均价5697元（详见图1）。

图1 国内镀锌板价格走势图

2021年国内0.5mm彩涂板价格震荡为主。据兰格云商平台监测数据显示，截止12月29日，天津新宇0.5mm彩涂板价格为6600元，较均值7002.8下降402.8元；上海宝钢0.5彩涂板价格为8150元，比均值8631.1下降481.1元。国内十大重点城市彩涂板均价7264元（详见图2）。

图2 国内彩涂板价格走势图

二、2022年国内涂镀板材市场价格走势预测分析

1.2022年涂镀板材市场供应方面压力尚可

2021年涂镀板卷供应方面，彩涂板卷产量继续呈现增加趋势，镀锌板卷产量则有一定放缓势头。关于新增产能，一方面是河北部分企业下游产业链的延伸，为了锁定最大的利润，降低原料销售库存风险，采用订单式生产涂镀板材等产品。另一方面是部分汽车钢产线的投产，这与当下汽车行业依然处于发展阶段有关，尤其是新能源汽车表现蒸蒸日上，对上游镀锌板卷等产品形成一定有效的拉动效果。产量下半年受到整体行业变化较大，价格宽幅下行，企业利润受到挤压影响，部分阶段企业由于诸多原因采取了低负荷排产的策略。对于2022年，大多数人认为应该是处于供需双降形势，原料，电力，物流运输成本对生产都形成一定制约。

2.2022年涂镀板材出口市场有所承压

据海关总署发布的数据显示，2021年前11月，我国镀层板、涂层板总体出口情况总体表现尚可，镀锌板出口量上升，彩涂板出口量下降。其中镀层板出口量合计1413.24万吨，同比增长28%，涂层板出口量合计582.93万吨，同比下降3.7%。2022年受国内压减粗钢产量以及取消出口退税政策影响，涂镀板卷出口方面或承压，有所回落（详见图3）。

图32021年涂镀板材出口量情况

3.2022年下游汽车家电需求韧性仍在

2021年汽车行业受芯片制约，行业受到一定压力，但产销数据维持同比增长态势，2021年1-11月，汽车产销分别完成2317.2万辆和2348.9万辆，同比分别增长3.5%和4.5%，增幅比1-10月均继续回落1.9个百分点。与2019年同期相比，产销同比分别增长0.5%和1.5%，产量增幅比1-10月回落0.1个百分点，销量增幅比1-10月扩大0.1个百分点。2022年随着缺芯片问题得到缓解，加之新能源汽车销量持续高增长，汽车产销或维持继续增长。（如图4）

图4 2021年汽车产销数量统计

家电方面，四大家电产量较2020年有增有降。2021年1-11月份，冰箱产量8253.3万台，同比下降0.2%，3月份达到年内高点；洗衣机产量7833万台，同比增长11.1%，洗衣机产量11月份达到843.8万台；彩电产量16653.7万台，同比下降4.6%；空调产量19741.4万台，同比增长11.4%。（如图5）

图5 2021年家电产量数据统计

出口方面，2021年1-11月份，冰箱出口量6570万台，累计同比增速为4.2%，空调出口量4869万台，累计同比增速为11.6%，洗衣机出口量为2026万台，累计同比增速为3.4%。其中冰箱出口量累计同比增速较上年有所回落，去年出口较好主要是因为国外疫情严重，有储存食物需求，今年国外疫情有所缓解，采购达到一定饱和，家电产品使用周期较长，加之部分东南亚国家复工复产分走部分出口市场份额，明年家电出口方面或有回落可能。2022年在房企融资压力边际缓解以及保交付之下，房地产竣工将是地产链数据最强一环，下游家电购置需求或有小幅增长。

4.2022年涂镀板材市场总体或维持宽幅震荡

2022年要稳经济、保就业，经济的基本盘不会差，叠加大规模的减产，开春后行情或维持偏乐观。2021年年末价格大幅度下行，市场行情波动较大，下游不敢拿货，部分需求后置，开春后需求集中释放，加之很长一段时间钢厂大规模减产，供小于求，因此明年开春行情值得期待。

此外，年底部分钢结构企业订单已经接到明年上半年基本饱和，整体需求方面尚可，春节检修，冬休等情况较往年也有所减少。而国内秋冬季疫情有所发散，基于已有经验，加之国内疫苗接种率较高，目前国内受到的影响不大。国际方面，现在全球疫情开始出现新的病毒，传染性更强，对于明年全球经济的恢复造成一定阻力，出口方面仍然具有很大的挑战。

当前我国经济逐步恢复常态，钢材需求难有大的增长，原燃料价格处于高位，用电成本压力持续加大，钢材价格难以大幅上涨。因此预计，2021年涂镀板材市场总体或维持宽幅震荡走势，振幅在千元以内。