9月份，国内涂镀市场价格涨跌互现。传统9月旺季市场到来，但是需求并未完全释放，交易量较为一般，需求证伪的情况下，市场情绪低迷。随着原料端价格不断走强，涂镀成材价格被动上涨，钢厂减产动力不足，产量居高不下。在多地松绑房地产政策，央行下调存量房贷利率，提高个税专项扣除的宽松政策情况下，部分区域市场价格跟随期货盘面走高。但进入9月中下旬，需求端依旧没有起色，政策利好消化完毕后，市场再次进入不温不火的状态，商家操作多快进快出为主。

9月份，华北钢厂资源到货速度有所改善，镀锌板卷现货资源相对较多，但是贸易商拿货相对谨慎，多以主流规格为主，社会库存进一步降低。虽然月底存量房贷利率降低落地执行，但是“金九”未能如往年一样实现，市场对于后市行情的预期不佳。美联储9月暂停加息，11月继续加息的概率提升，大宗商品市场压力依然较大。未来全球各国经济恢复速度难以提升，下行压力依然很大，出口方面不确定性因素增加。整体预计10月份涂镀市场价格震荡偏弱。

一、九月份涂镀板材市场回顾

1.九月份涂镀市场价格行情

9月份国内涂镀板材市场价格涨跌互现。据兰格钢铁网监测数据显示，截至9月26日，1.0mm镀锌板的国内十大城市均价为4964元(吨价，下同)，环比上涨10元。0.47mm彩涂板的国内十大城市均价为6120元，环比下跌2元(详见图1、2)。

图1 国内主要城市1.0mm镀锌板行情走势

图2 国内主要城市0.5mm彩涂板行情走势

从成本端的情况来看，9月份上游热轧卷板厂家结算价格较上月下调60元，邯邢带钢9月份结算价SPHC材质为3960元，普碳结算价3950元，10月指导价SPHC为4100元，普碳价格4100元，下月承兑大行70元，小行90元。9月份上游结算价下调，主要是由于市场出货不及预期，需求端持续疲软，价格小幅下调。

2.涂镀板出口维持相对高位

2023年8月份我国镀层板（带）出口总量共计140.94万吨，月环比上升7.96%，年同比上升10.86%。2023年1-8月份我国镀层板（带）出口总量共计1044.63万吨，年同比上升14.09%。

2023年8月我国彩涂板（带）出口总量共计55.49万吨，月环比下降3.80%，年同比上升10.12%。2023年1-8月我国彩涂板（带）出口总量共计425.35万吨，年同比上升11.09%。

图3 镀层板出口量

图4 涂层板出口量

人民币继续贬值，对出口形成利好，8月份涂镀板材出口量继续保持相对高位，但全球通胀水平进一步走高，制造业PMI仍处于收缩区间，全球经济恢复态势面临反复，衰退风险较大。各国央行陆续出台货币政策，美元走势继续偏强。8月份镀层板（带）出口逆势上升，为市场注入活力。随着稳增长措施不断落地发挥作用，后期出口或仍有上行空间。

3.开工率持稳运行

据兰格钢铁网调研数据显示，截至9月21日，全国53家钢厂样本进行统计。其中镀锌板生产线共154条，停产或检修37条，开工率为76%，较上月末升1%；彩涂板生产线共105条，停产或检修36条，开工率为66%，较上月末持平。

图5 民营钢厂开工情况

9月开工率持稳运行，但随着原材料价格不断走高，下游需求不佳，钢厂利润不断被压缩，后期开工率或小幅下降。

二、十月份国内涂镀板材市场震荡偏弱

1.十月钢厂出厂价上调

宝钢10月份板材价格政策中，热轧基价上调50元，热镀锌基价上调100元，镀铝锌基价上调100元，彩涂基价上调100元。

鞍钢10月份产品价格政策中，热轧板卷基价上调100元，镀锌板基价上调100元，彩涂板基价上调100元。

首钢10月份板材价格政策中，热轧板卷基价上调50元，热镀锌板基价上调100元，彩涂板基价上调100元。

从以上3家钢厂的价格政策来看，10月份涂镀板卷订货价格上调为主，原料价格持续上涨，对钢厂利润影响较大，后期不排除部分产线检修减产的情况。钢厂对10月预期偏强，但是在弱需求情况下，价格上涨空间有待验证，贸易商提货积极性不高。

2.汽车产销均有所上升

据中汽协统计数据，8月，汽车产销分别完成257.5万辆和258.2万辆，环比分别增长7.2%和8.2%，同比分别增长7.5%和8.4%。1-8月，汽车产销分别完成1822.5万辆和1821万辆，同比分别增长7.4%和8%。在国家促销费政策及车企优惠促销等因素驱动下，产销继续保持恢复态势。加之去年同期南方限电等影响，8月份整体市场表现淡季不淡，环比同比均有所增长。

图6 汽车产量（中汽协）

图7 汽车销量（中汽协）

2023年8月，汽车企业出口40.8万辆，环比增长3.9%，同比增长32.1%。1-8月，汽车企业出口294.1万辆，同比增长61.9%。汽车出口延续良好发展态势。

8月，在818购车节及政府补贴的合力拉动下，前期压抑的购车需求进一步释放，市场热度持续走高，汽车市场整体呈现淡季不淡的特点，环比同比均实现增长。其中，乘用车和商用车产销双增，新能源汽车和汽车出口依然表现良好。

据乘联会统计数据显示，2023年8月乘用车市场零售达到192.0万辆，同比增长2.5%，环比增长8.6%。今年累计零售1322.0万辆，同比增长2.0%；全国乘用车厂商批发223.7万辆，同比增长6.5%，环比增长8.5%今年累计批发1,537.3万辆，同比增长6.6%

3.四大家电表现强势

2023年8月份，全国冰箱产量838.3万台，同比增长20.8%；1-8月累计产量6297.3万台，同比增长14.5%。8月份，彩电产量1706.7万台，同比下降5.2%；1-8月累计产量12614.3万台，同比增长4.8%。8月份，洗衣机产量917.1万台，同比增长40.9%；1-8月，洗衣机产量6460.7万台，同比增长23.6%。8月份，空调产量1643.4万台，同比增长5.9%；1-8月，空调产量17745万台，同比增长16.5%。

图8 四大家电产量

8月中国出口空调266万台，同比增长35.5%；1-8月累计出口3741万台，同比增长0.7%。

8月出口冰箱607万台，同比增长35.5%；1-8月累计出口4378万台，同比增长8.3%。

8月出口洗衣机274万台，同比增长48.9%；1-8月累计出口1830万台，同比增长39.4%。

8月出口液晶电视952万台，同比增长5.3%；1-8月累计出口6539万台，同比增长7.9%。

8月进口液晶电视2万台，同比增长4.2%；1-8月累计进口18万台，同比下降25.9%。

进入8月，随着传统旺季即将到来，为了避免出现2022年库存紧张的局面，企业提前了生产备货的节奏。去年低基数的情况下，今年四大家电产销表现亮眼。出口方面，全球厄尔尼诺现象严重，部分地区罕见的高温酷热，为家电出口创造了条件。但是在全球通胀高企的情况下，叠加地缘政治冲突加剧，出口市场后续走势不确定性较强，需求难以释放。

据产业在线调研数据显示，9月家用空调排产1040万台，较去年同期实绩上升0.9%；冰箱排产680万台，较去年同期实绩上升3.3%；洗衣机排产571万台，较去年同期生产实绩下降12.1%。当下主要受内销拖累，出口市场相对较好，内销市场压力不减。

综上所述，10月份钢厂订货价格上调，挺价意愿较强，而平控政策逐步落地，后期不排除产线检修情况，利好政策不断消化，市场情绪偏谨慎。目前情况下，“银十”或仍以平淡为主度过，需要考虑到，房地产政策落地之后，市场反应较为平淡，房地产对于涂镀板材需求已到低位。家电方面随着暑期结束也会进入相对平淡的市场，但是未来光伏等新能源设施方向可能会继续增量。因此预计10月份涂镀板材市场价格震荡偏弱为主。