11月份，国内涂镀市场价格小幅上涨。随着冬季到来，气温逐步降低，项目施工进度受到一定影响。但是临近年底，一些项目也会出现赶进度的情况，使得涂镀板材需求并未有太明显的降低。目前涂镀板材继续处在去库阶段，钢厂到货速度减慢，市场波动性因素尚不明显。且原料端双焦价格处于高位，进一步提升了涂镀板材成本，对产业链价格起到了支撑作用。

11月份，华北钢厂资源库存小幅减少，商家拿货以低价资源为主，流通速度较快，社会库存继续下降。11月价格重心虽然上移，但是原料价格涨幅高于成材，钢厂利润进一步压缩，对于钢厂的生产积极性产生了一定影响。中央金融工作会议召开，强调加强“三大工程”的建设，建设保障性住房、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，对涂镀板材需求形成利好。整体预计12月份涂镀市场价格窄幅震荡。

一、十一月份涂镀板材市场回顾

1.十一月份涂镀市场价格行情

11月份国内涂镀板材市场价格小幅上涨。据兰格钢铁网监测数据显示，截至11月29日，1.0mm镀锌板的国内十大城市均价为4961元(吨价，下同)，环比上涨39元。0.47mm彩涂板的国内十大城市均价为6115元，环比上涨43元(详见图1、2)。

图1 国内主要城市1.0mm镀锌板行情走势

图2 国内主要城市0.5mm彩涂板行情走势

从成本端的情况来看，11月份上游热轧卷板厂家结算价格较上月上调110元，邯邢带钢11月份结算价SPHC材质为3930元，普碳结算价3930元，12月指导价SPHC为4200元，普碳价格4200元，下月承兑大行70元，小行90元。11月份上游结算价上调，主要是由于原料端价格走高，生产成本增加，价格小幅上调。

2.涂镀板出口维持相对高位

2023年10月我国镀层板（带）出口总量共计138.22万吨，月环比下降3.92%，年同比上升59.19%。 2023年1-10月份我国镀层板（带）出口总量共计1326.71万吨，年同比上升21.64%。

2023年10月我国彩涂板（带）出口总量共计55.18万吨，月环比下降9.6%，年同比上升52.53%。2023年1-10月我国彩涂板（带）出口总量共计541.56万吨，年同比上升11.3%。10月份彩涂板带总量55.18万吨，继续维持高位。

图3 镀层板出口量

图4 涂层板出口量

11月，随着全球经济下行和通胀回落，全球央行的紧缩周期已迎来尾声，近期人民币汇率显示走强势头。市场预计美联储本轮加息已见顶，10年期美债利率也由此前一度升破5%回落至4.5%下方，未来中美利差将逐步收敛至正常区间。10月份涂镀板材出口量同比继续大幅增长，我国外贸顶住压力，展现出较强韧性和特色，保持稳定运行。同时也要看到，世界经济恢复任重道远，“俄乌”“巴以”俩场大规模冲突仍在持续，进一步增加了经济增长的不确定性。北半球凛冬已至，众多项目推进或受天气影响迟滞，对我国涂镀产品出口造成一定压力。

3.开工率持稳运行

据兰格钢铁网调研数据显示，截至11月23日，全国53家钢厂样本进行统计，其中镀锌板生产线共153条，停产或检修38条，开工率为75%，较上月末下降3%；彩涂板生产线共105条，停产或检修38条，开工率为64%，较上月末下降6%。

图5 民营钢厂开工情况

11月开工率小幅下降，原料价格不断走高，下游需求不佳，钢厂利润空间不佳。钢厂主动减产避免亏损，后期开工率或继续下降。

二、十二月份国内涂镀板材市场窄幅震荡

1.十二月份钢厂出厂价小幅上涨

宝钢12月份板材价格政策中，热轧基价上调100元/吨，热镀锌基价上调100元/吨，镀铝锌基价上调50元/吨，彩涂基价上调50元/吨。

鞍钢12月份产品价格政策中，热轧板卷基价不变，镀锌板基价不变，彩涂板基价不变。

首钢12月份板材价格政策中，热轧板卷基价上调100元/吨，镀锌板基价上调100元/吨，彩涂板基价不变。

从以上3家钢厂的价格政策来看，12月份涂镀板卷订货价格小幅上涨，原料价格偏强，成材价格涨幅不大，钢厂利润压缩，亏损加剧，不得不被动减产。需求依旧不足的情况下，市场对于高价产品接受度降低。钢厂对12月预期偏稳，终端采购维持常态。

2.汽车产销均有上升

据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年10月份，汽车产销分别完成289.1万辆和285.3万辆，产量环比增长1.5%，销量环比下降0.2%，同比分别增长11.2%和13.8%。汽车产销量继9月后再创当月历史同期新高。1-10月，汽车产销分别完成2401.6万辆和2396.7万辆，同比分别增长8%和9.1%，生产增速较1-9月提升0.7个百分点，销售增速较1-9月提升0.9个百分点。

图6 汽车产量（中汽协）

图7 汽车销量（中汽协）

2023年10月，汽车出口量48.8万辆，同比增长44.2%；1-9月累计销量392.2万辆，增长59.7%，进入金秋十月，多地车展与促销活动火热进行，各大车企新车型持续发布，进店客流显著增加进一步拉动汽车消费。继重迎“金九”旺季之后，10月车市热度继续，汽车销量与9月基本持平环比略降，同比较快增长，“银十”成色十足。其中，乘用车产销伴随消费回暖继续保持良好势头商用车产销在物流行业升温等因素拉动下展现增长态势，新能源汽车和汽车出口依然呈现较快增长。

3.四大家电表现亮眼

2023年10月份，冰箱产量827.2万台，同比增长20.3%；1-10月，冰箱产量7996.8万台，同比增长14.1%。10月份，彩电产量1629.5万台，同比下降14.8%；1-10月，彩电产量16055.9万台，同比下降0.1%。10月份，洗衣机产量1005.7万台，同比增长14.5%；1-10月，洗衣机产量8500.5万台，同比增长20.7%。10月份，空调产量1373.0万台，同比下降0.5%；1-10月，空调产量20738.5万台，同比增长12.4%。

图8 四大家电产量

2023年10月中国出口空调202万台，同比增长39.8%；1-10月累计出口4172万台，同比增长3.1%。

10月出口冰箱563万台，同比增长58.3%；1-10月累计出口5549万台，同比增长15.9%。

10月出口洗衣机260万台，同比增长37.5%；1-10月累计出口2370万台，同比增长40.4%。

10月出口液晶电视806万台，同比增长6.4%；1-10月累计出口8325万台，同比增长8.3%。

10月，我国家电出口再次交出亮眼成绩单，当然也有去年同期低基数的影响。但是主要经济体增长乏力，地缘冲突对全球贸易构成持续冲击的情况下，家电出口稳增长依旧面临较大压力，出口市场增量难以保持稳定。

据产业在线调研数据显示，12月份家用空调排产1247万台，较去年同期实绩增长5.5%；冰箱排产730万台，较去年同期实绩增长30.4%；洗衣机排产708万台，较去年同期生产实绩增长19.3%。随着国内经济的发展，外贸企业越来越多，拥有核心技术的优质家电丰富了出口市场，也提升了厂商的市场信心。但是国内进入淡季，双十二购物节也已取消，终端市场需求缩量，厂商也面临库存增加的风险。

综上所述，12月份钢厂订货价格小幅上涨，涂镀板材成本支撑仍在。汽车产销继续双增，家电产量小幅上升，出口大幅增加，需求基本面问题不大，但是高成本势必会传导至消费端，如今消费降级的情况下，市场或对高价产品接受度降低，涂镀价格上涨亦面临多重压力，出口受人民币升值以及价格上涨影响或有所减量。因此预计12月份涂镀板材市场价格窄幅震荡为主。