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自习近平总书记提出“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”即“一带一路”战略以来，中国国内企业“走出去”的热情高涨。“一带一路”沿线不少国家经济基础建设薄弱，钢铁需求潜力十分巨大，当地钢铁产能却十分有限，因此，中国国内钢铁产业产能严重过剩的局面有望在“走出去”和“一带一路”的双重带动下得到缓解。同时，渴望“走出去”的国内钢铁企业已经开始积极尝试。 随着中国“一带一路”战略的提出，相关国家和地区的钢铁产业投资机会开始显现出来。从其中最具投资潜力国家和地区来看，非洲地区无疑是重要的值得考虑的地区之一。非洲地区未来的钢铁需求潜力远超东南亚和印度，而当地的钢铁产业却很薄弱，因此，潜在的投资机会很大。本文通过对非洲的钢铁需求、生产、进出口、原料和投资环境进行简单分析，来阐述非洲的钢铁投资机会。 钢铁需求 基础弱潜力大 非洲大部分国家仍然处于工业化和城市化初期水平，钢铁需求量很低。2013年，整个非洲的粗钢表观消费量仅为3680万吨，仅占全球的2.2%，而其人口总数占全球的比重达到17%。不过，最近10年以来，随着非洲经济的快速增长，非洲钢铁需求也呈现逐年增加的趋势。2013年，非洲的钢铁需求总量较2003年增长了87%。与其他主要地区相比，最近10年，非洲的钢铁需求增长幅度最高，显示出强大的增长动力和增长空间。 目前，非洲的人均钢铁消费水平依然很低。2013年非洲的人均粗钢消费量为33.4千克，仅为全球平均水平的14%，为欧美发达国家的11%。只有利比亚、赤道几内亚、阿尔及利亚和南非等少数国家的人均消费量在100千克以上，半数国家均在20千克以下。 非洲粗钢人均消费量如此之低，经济整体不发达为主要原因，而其工业基础非常薄弱也是重要原因。除了南非和埃及等少数国家外，非洲多数地区以采矿业、纺织、木材加工和农产品等轻工业为主，而这些行业用钢强度普遍偏低。在非洲主要国家的GDP中，农业和服务业占比超过80%。 由于前期发展缓慢，目前非洲的大部分基础设施和服务情况很差，因此，在公路、铁路、电网和城市公共服务上，非洲仍然存在很大的发展空间。据世界银行的一份报告，非洲平均道路密度是每1000平方公里的土地面积上有204公里的道路，而且只有四分之一是铺砌的。相比之下，全球平均每1000平方公里面积有944公里道路，并且超过一半是铺砌的。目前非洲的铁路密度只有发达国家的8%，公路只有3%。 不过，最近几年非洲的基础设施投资加快，未来相当长一段时间，投资仍将保持快速增长态势。例如，非洲于2010年发起道路建设计划，计划是扩大现有的1万公里长的主要道路网络至6万~10万公里。除了主干道外，非洲还将新建或改造约25万公里的小型道路，并将小城市连接到主干道上。 目前，非洲的钢铁需求主要是靠基础设施投资拉动。从2000年开始，撒哈拉以南非洲的基础设施投资开始迅猛增长，同期非洲的长材消费比重也同步大幅提高。2000年~2012年间，撒哈拉以南非洲的基础设施投资额增长了77%，同期非洲的长材需求量增长了288%，板材和管材需求仅增长了27%，这充分说明最近10年来非洲的钢铁需求增长主要靠基础设施投资拉动。 随着非洲的基础设施不断完善，相应钢材需求将呈现快速增长态势。非洲人口数量增长速度也很快，联合国的最新报告显示，非洲人口现有12亿，这个数字将在2050年达到25亿，并在2100年达到42亿。因此，在人均钢材消费和人口数量增长的双重驱动下，非洲的钢材需求具有很大的成长空间。预计未来30年，非洲的钢材需求年均增长速度将超过5%，到2050年，非洲的粗钢消费量保守估计将达到3亿吨，较目前的水平增长近8倍。 本土产量 10年零增长 虽然非洲的钢铁需求持续增长，但最近10年来，非洲钢材产量却几乎没有增长。2014年非洲的粗钢产量为1588万吨，较2004年下降5%。主要原因是最近几年非洲几乎没有新增钢铁产能，并且部分国家政局动荡，钢厂生产不顺利。 从粗钢生产工艺看，目前非洲的钢厂以电炉生产为主，电炉钢的占比达到67%，高于全球平均水平。2000年以来，非洲电炉钢厂的产能增加较多，电炉钢厂的产钢量也呈现逐年增加的态势。2013年非洲电炉钢产量为1079万吨，较2000年增长59%，同期转炉钢产量下降了25%。 非洲的电炉钢厂比较普及，目前有埃及、利比亚、南非、尼日利亚、摩洛哥等10多个国家拥有电炉钢厂，其中埃及、南非和摩洛哥的产量较高，埃及的电炉钢产量从2000年开始持续增长，目前的年产量为600多万吨，较2000年增长了近一倍。目前南非的电炉钢年产量为300万吨，较2000年下降了30%。 非洲电炉钢和转炉钢产量增长情况迥异，主要是由两方面原因造成的。第一，非洲的钢材需求以长材为主，高炉钢厂的投资成本高，投资周期也长，在生产长材上，投资回报率和灵活性不如电炉钢厂。第二，2000年以后，由于全球铁矿石和焦煤价格大幅上涨，而废钢价格的涨幅相对较低，因此，高炉钢厂的钢材生产成本竞争上也不如电炉钢厂。不过，随着最近两年铁矿石和焦煤价格大幅回落，目前高炉钢厂的生产成本已经低于电炉钢厂。 目前，只有阿尔及利亚、埃及、南非和津巴布韦这4个非洲国家有高炉。在2008年以前，阿尔及利亚和埃及的转炉钢年产量都保持在100万吨以上，从2008年开始，转炉钢年产量降至100万吨以下，之后一直呈现下降态势。南非的转炉钢年产量一直稳定在400万吨左右，2008年后的产量也有所下降。 从品种来看，非洲的钢材生产结构与需求结构基本匹配，成品材主要以长材为主，2013年长材的产量占比约70%，略高于需求占比。在长材中，螺纹钢和线材占比较高，其中螺纹钢的占比超过50%，高于全球平均水平。在非洲国家中，生产螺纹钢的国家主要是埃及，其他国家基本没有螺纹钢生产线，螺纹钢需求主要通过进口满足，例如，阿尔及利亚为全球最大的螺纹钢进口国。 进口贸易 长材进口占比大 非洲钢铁需求持续大幅增长，而当地产能增长有限，导致钢铁进口量逐年增长，钢铁的对外依存度也逐年上升。2013年非洲进口钢坯和钢材合计2544万吨，较2003年增长了146%。2013年非洲钢材的对外依存度达到70%，较2003年提升了10个百分点。非洲进口钢材的主要来源地区为中国、南欧、土耳其、印度和独联体。 非洲进口的钢材当中，长材占比较大，这主要由当地的需求结构所决定。2013年非洲的长材进口占比为56%，同期非洲的长材需求占比为55%，两者相差无几。 非洲进口的长材当中，螺纹钢、线材和小型材占比较高，2013年螺纹钢的进口量为360万吨，占长材进口总量的34.2%，线材的进口量为276万吨，占比为26.4%，小型材进口量为130万吨，占比为12.5%。与非洲的生产结构相比，线材的进口量占比相对较高，表明线材的对外依存度最高。 非洲进口的板材当中，热轧卷板、冷轧卷板和中厚板的占比较高，2013年热轧卷板的进口量约260万吨，占板材进口总量的32.8%，冷轧卷板的进口量为152万吨，占比为18.7%；中厚板的进口量为132万吨，占比为16.3%。 2013年非洲钢管的进口量为288万吨，占钢材进口量的11.3%。非洲的钢管生产厂家很少，钢管几乎全部依赖进口。 与进口相比，非洲的钢材出口量非常少，大部分钢材出口是被非洲内部消化了。最近10年以来，由于内需增长迅速，非洲的钢材出口量呈现逐年下降态势，占钢材产量的比重也呈现逐年下降趋势。2013年的出口量为248万吨，较10年前下降了65%，2013年出口占产量的比重为15%，较10年前下降了28个百分点。 资源储备储量大利用率低 非洲的铁矿石储量非常丰富，统计数据显示，初步探明的非洲铁矿石储量超过500亿吨，约占全球的总储量的14%。其中毛里塔尼亚和塞拉利昂的铁矿石储量均超过100亿吨。而且，毛里塔尼亚的铁矿石品位还相对较高。 毛里塔尼亚的探明储量为107亿吨，毛里塔尼亚国家矿业公司2013年铁矿石产量达到1300万吨。 塞拉利昂已经探明的铁矿石储量超过130亿吨，之前主要铁矿公司为非洲矿业公司，主要矿山为唐克里里铁矿，该矿山已探明储量128亿吨。目前，非洲矿业公司已将唐克里里铁矿所持股权全部转给山东钢铁集团。2013年，唐克里里铁矿生产了1210万吨铁矿石，全部销往中国。南非铁矿石储量超过90亿吨，昆巴(Kumba)铁矿石公司、阿斯芒(Assmang)铁矿公司、彩虹矿业公司是南非铁矿石的主要生产商。其中昆巴铁矿石公司与阿斯芒铁矿公司铁矿石产量占南非总产量约88%，两家公司基本垄断了南非的铁矿生产。 非洲铁矿石储量虽然很大，但由于基础设施落后，多数矿山开发成本偏高，因此，非洲的铁矿石产量一直不高。2013年非洲的铁矿石产量为1.05亿吨，较10年前增长95%，主要生产国为南非、毛里塔尼亚和塞拉利昂，其中南非的产量占比达到60%。 与产量相比，非洲的铁矿石需求并不高，主要是由于高炉设备少。2013年非洲的铁矿石需求量为1860万吨，较10年前下降18%。需求仅占产量的20%。主要需求国为南非和埃及，其中南非的需求占非洲总量的55%。由于产量远高于需求，非洲的80%左右的铁矿石都出口了，并且最近几年出口量大幅增长，2013年的出口量超过9200万吨，较10年前增长180%。非洲的铁矿石主要出口国为南非、毛里塔尼亚和塞拉利昂，其中南非的出口占比为68%。非洲铁矿石绝大部分出口到中国，其他主要出口到欧洲和亚洲其他国家。 虽然非洲目前铁矿石产量不高，但很多项目正在规划之中，一旦铁矿石价格回升到80美元/吨之上，很多项目将开始具有投资价值。 此外，非洲的煤炭资源储量也很丰富，主要集中在非洲南部。根据不完全统计，2014年底，非洲的煤炭探明储量为780亿吨，占全球总储量的8%。非洲南部焦煤的储量可以与焦煤资源丰富的澳大利亚相匹敌。根据非洲煤业公司预测，如果将非洲南部国家焦煤储量集合在一起，其中包括被称为“下一个昆士兰州”的莫桑比克，南非的林波波地区，非洲煤业公司的韦莱、马哈杜焦煤项目和索特潘斯山资产，以及津巴布韦内的焦煤储量，南部非洲的储量(包括莫桑比克、南非和津巴布韦)有每年生产5000多万吨焦煤的潜力。 非洲煤业公司为非洲最大的焦煤生产商，拥有的多个大型煤矿均位于富藏煤炭的南非Limpopo省，可开采总资源量达20亿吨，主要产品为硬焦煤，目前的开发重点为Makhado项目。 投资环境各国差异显著 非洲是“地理大洲”、“人口大洲”和“资源大洲”，投资市场广阔，投资潜力很大。20世纪90年代以来，非洲大多数国家政局趋于稳定，经济开始增长，投资环境得到改善，国际资本重新开始注入。但非洲各国经济发展水平、基础设施水平、人口密度、国民收入、消费水平等差异十分明显，致使各国投资环境差异显著。 有研究采用有关国际组织公开发表的数据资料，通过比较全面的指标体系，采用比较客观的数据处理方法，对非洲各国投资环境进行综合定量评价。 非洲55个国家和地区的投资环境差异明显，投资环境得分值最高的南非(3.151分)是得分值最低的西撒哈拉(0.402分)的7.84倍；投资环境整体上不高，得分值超过3分的只有南非、毛里求斯和利比亚3国，介于2分到3分的也只有埃及、塞舌尔、突尼斯、博茨瓦纳、加蓬和阿尔及利亚6国，介于1分到2分的有尼日利亚、摩洛哥、津巴布韦等21个国家和地区，其余25个国家和得分均不足1分。 投资环境为优的区域包括南非、毛里求斯、利比亚、突尼斯、埃及、博茨瓦纳等9个国家，这些国家处于世界发展中国家的中上游水平，处于非洲国家前列，基础设施和科教文化水平也均位于非洲国家前列。 投资环境为良的区域包括摩洛哥、尼日利亚、津巴布韦、喀麦隆、赞比亚等21个国家和地区，这些国家处于世界发展中国家的中下游水平，而处于非洲国家中上游水平，基础设施和科教文化水平也均位于非洲国家上游水平，不少国家是非洲资源丰富的国家。 投资环境为差的区域包括乌干达、马达加斯加、冈比亚、几内亚等12个国家和地区，大多属于世界最不发达国家，处于非洲国家下游水平，基础设施和科教文化水平也较差。 投资环境为极差的区域包括布隆迪、西撒哈拉、索马里等13个国家和地区，均属于世界最不发达国家，基础设施和科教文化水平也十分落后。 |
