导语：7月份利好消息偏多，除唐山限产加严以及城中村改造利好之外，中共中央政治局7月24日召开会议，会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心；做好下半年经济工作，要着力扩大内需、提振信心、防范风险；要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费。会议内容多项表述积极超预期，有效提振市场信心，期现双双拉涨。7月份美联储加息25个基点落地，但利空情绪基本前期消化完毕，因此未对市场造成影响。情绪面利好加持下，涂镀价格能否迎来持续拉涨，下面将就此问题做简要阐述。

一、供应相对平稳 开工整体变化不大

首先从供应端来看：据中钢协统计，6月份镀锌板产量201万吨，同比减少11万吨，下降5.4%，累计产量1226万吨，同比减少53万吨，下降4.1%；6月份彩涂板产量23万吨，同比增加2万吨，上升8.5%，累计产量121万吨，同比增加10万吨，上升8.5%。（注：以上为36家样本企业数据）

开工方面：截至7月27日，我网对全国53家钢厂样本进行统计。其中镀锌板生产线共154条，停产或检修33条，开工率为79%，较上月末基本持平；彩涂板生产线共105条，停产或检修32条，开工率为69%，较上月末降4%。样本数据日均总产量镀锌板8.98万吨，彩涂板3.11万吨。

二、下游刚需韧性仍在 淡季不淡初显

1、镀锌板销量基本持平

据中钢协统计，6月份镀锌板销量201万吨，其中出口17万吨，产销量100.0%。市场涨价行情下，部分下游终端适量补库，投机需求稍有好转。（注：以上为36家样本企业数据）

2.涂镀板出口环比回落

2023年6月份我国镀层板（带）出口总量共计127.67万吨，月环比降幅7.22%，年同比增幅2.25%；2023年上半年我国镀层板（带）出口总量共计773.14万吨，年同比增幅17.6%。

2023年6月我国彩涂板（带）出口总量共计55.76万吨，月环比下降5.67%，年同比上升7.02%。2023年1-6月我国彩涂板（带）出口总量共计312.16万吨，年同比上升14.13%。

6月份涂镀板材出口量环比有所下降。在海外市场逐步进入淡季的情况下，海内外价差或将进一步缩减，且近期在出口询订单方面，相比于5月份，6月份的询订单量呈现出明显的减少趋势，因此我国下半年涂镀板出口量或将有所缩减。

3.汽车产销延续增长态势

据中汽协数据，6月，汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。

由于去年6月受燃油车购置税减半等政策拉动产销呈现高增长，1-6月累计产销增速较1-5月回落1.8和1.3个百分点。一季度，整体车市处于负增长状态；4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。

2023年6月，汽车企业出口38.2万辆，环比下降1.7%，同比增长53.2%。1-6月，汽车企业出口214万辆，同比增长75.7%。汽车出口表现良好，有效拉动了市场增长。

据乘联会统计数据显示，7月1-23日，乘用车市场零售112.2万辆，同比去年同期增长2%，较上月同期下降7%。今年以来累计零售1,064.6万辆，同比增长3%；全国乘用车厂商批发120.8万辆，同比去年同期增长2%，较上月同期下降4%。今年以来累计批发1,227.7万辆，同比增长8%。

由于去年7月受车购税减税拉动销量，而今年是正常销售时间，因此月初的同比下滑很正常。7月作为传统车市淡季，高温天气将在一定程度上制约消费者到店购车。但地方刺激政策仍保持较强，并且价格仍处在让利最高期，消费者观望情绪减弱。7月持续走强还是好于预期的，体现消费的韧性较强，市场活动的拉动效果很好。

总体来看，宝钢、鞍钢、本钢、首钢等8月份订货价格仍然上调，挺价意愿较强。据山东民营镀锌钢厂反馈，本周终端出口订单部分好转，销售压力减轻。7月份利好政策较多的情况下，市场信心好转，投机需求有所提升。但从月底的情况来看，南方遭遇台风天气，北方高温多雨，严重制约下游终端施工进度，且利好消息基本已消化完毕，涂镀价格持续拉涨的可能性不大，短期或震荡盘整为主。