2023年上半年，我国面临着复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展的局面。国际方面，随着欧美央行紧缩货币政策的滞后效应逐渐显现，欧美多家大型银行在3-5月出现暴雷事件，一度引发全球经济衰退的恐慌。不过随着银行破产案得到阶段性解决，全球通胀继续边际回落，各大银行放缓加息步伐。国内方面，今年以来我国经济逐步摆脱疫情影响，向常态化运行轨道回归，各地区各部门坚持稳中求进工作总基调，着力推动高质量发展，据国家统计局计算，上半年GDP同比增长5.5%。尽管国际环境变化对中国经济的不利影响加深，但我国经济运行呈现出的回升向好态势，为实现全年经济社会发展预期目标奠定了坚实基础。在后疫情时代经济复苏的大环境下，2023上半年钢价呈现“N”形走势，钢材价格先涨后跌，并在6月份筑底后小幅反弹。

一、2023年上半年我国无缝管先涨后跌

23年上半年无缝管价格走势与22年同期相比几乎一致，但是与22年不同的是，22年涨势提前同时上涨幅度以及增速较去年同期有所放缓。需求较去年有明显减量，因此市场调整偏谨慎。

今年在战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，钢材市场迎来了近三年来的最大挑战。分季度来看：一季度分贸易商“冬储”积极性并不高，但随着国内各地疫情感染高峰过去，基建投资、装备制造业投资、房地产投资、民间投资、境外投资等全面发力，国内钢市经过疫情“洗礼”后的韧劲更强，而无缝管作为钢材品种中较为“不敏感”的品种之一，在一季度呈现阶梯式上探。3月中旬美国硅谷银行暴雷，金融市场对于美联储加息放缓预期增强，期货盘面大幅拉涨，钢坯价格继续上调至4070元，日定价钢厂管坯价格最高冲至4350元。但多空消息出尽后，市场方向回归现实面，在3月下旬无缝管价格冲高后回落，截至3月31日临沂地区中等热轧管坯出厂4280-4420元，山东地区热轧管坯出厂4260-4360元，连铸和热轧管坯价差20-80元。3月底中等热轧管主导地区鲁、江、浙、沪、津、翼、豫等主流报价4900-5000元之间。

今日第二季度后，国内外市场金融风险不断升级，4月初国外市场受原油减产消息的影响，原油期货盘面大涨，但是国内市场传出国家打压矿石等原料的价格，使得钢期盘面并未出现大涨，反而震荡向下，并在4月21日夜盘收跌后集中爆发，20-24日方坯从3740跌至3530元，距离去年低点仅差130元，而管坯也在这几日内大跌50-270元。而五一小长假后期货盘面加速下行，无缝管市场需求表现持续走弱。经济数据公布，国内多数下游行业数据环比明显走弱，金融数据表现一般，海外不确定性因素增强，市场情绪低迷。最终价格再次下探，钢坯价格也因此下探至3400元一下，跌破2022年最低点，无缝管厂主动去库存，市场价格不断下移。

据兰格云商数据监测显示，截至2023年6月30日，全国无缝管十大城市108*4.5mm均价为4937元，较年初5349元累跌412元，涨幅7.7%。（详见图1）

图1 2022-2023年十大主导城市108*4.5无缝管均价走势图

二、管坯与方坯、无缝管之间价差走向

2023年上半年方坯最低点3300元，最高点4030元，振幅450元，较去年同期大幅收窄。新天钢管坯最低点3600元，最高点4320元，振幅720元，常州东方管坯最低点4060元，最高点4610元，振幅550元。上半年南北管坯价差维持在150-200元区间的合理价差。临沂金宝诚无缝管最低点4550元，最高点5000元，振幅450元，管坯和无缝管出厂均价价差707元，从价差数据来看临沂地区管厂上半年管厂基本处于盈亏平衡，但考虑到厂内资源流转并不能达到产销平衡，同时二季度无缝管涨幅并不管坯涨幅，因此上半年管厂盈利呈现逐步收缩的态势。

图2 2022-2023年山东、江苏地区管坯走势图

三、23年国内无缝管钢管厂保持低开工率

据兰格钢铁网对全国200条无缝管样本生产线统计（含长流程钢管厂40条生产线），截至6月29日生产线开工率57.32%,较去年同期下降4.68个百分点。临沂地区样本管厂开工率38.1%，较去年同期上升3.18个百分点。临沂地区样本管厂总库存8.3万吨，较去年同期增加0.28万吨。原料管坯库存8.1万吨，较去年同期增加2.35万吨。聊城地区32条产线开工率86%，较去年同期上升8个百分点。原料库存30.28万吨，较去年增加6.78万吨。

图3 2023年上半年山东主流管厂开工率

图4 2023年上半年山东主流无缝管原料库存

图5 2023年上半年山东主流管厂无缝管库存

四、上半年国内无缝管出口呈现增长态势

海关总署数据显示，6月份，我国出口钢材750.8万吨，同比下降0.7%；1-6月，我国出口钢材4358.3万吨，同比增长31.3%。1-6月我国累计出口无缝管299.75万吨，同比增长51.27%；而6月我国出口无缝管44.6万吨，月环比下降18.26%，同比下降10.26%。从需求的角度来看，现有数据来看一季度及二季度初无缝管海外需求表现依旧亮眼，我国无缝管出口品种中中石油钻探无缝管、石油天然气道无缝管和石油天然气道始终保持前三位，但6月出口数据显示三种品种无缝管年同比均有下降。随着“黑天鹅”事件对经济冲击，全球无缝管行业复杂的竞争关系，势必会淘汰部分生存能力弱小企业，中国中高端无缝管产品在全球市场占有率或有一定提升，从中国无缝管出口均价能看出我国无缝管产品在全球市场呈现“量、价齐升”的良性发展趋势。

图6 2022年5月-2023年5月我国钢材出口量走势图

图7 2022年1月-2023年6月我国无缝管出口量走势图

五、2023年下半年我国无缝管市场展望

1、后疫情时代 市场仍面临诸多不确定性挑战

2022年由于百年疫情、俄乌冲突、大国竞争博弈加剧等重大因素，世界经济增长速度比原来国际组织的预期基本上是腰斩的。今年以来，我国国民经济持续恢复、总体回升向好，为实现全年经济社会发展目标打下了良好基础。国家统计局初步核算数据显示，2023年上半年国内生产总值（GDP）同比增长5.5%，据此看，中国的总体经济实力和基础均比较深厚，具备很强的韧劲和发展空间。中国经济面对困难和挑战，抗压能力得到检验，经济持续恢复、总体回升向好，依然是世界经济增长的重要引擎。

2、国家积极出台政策 稳外需扩内需

全球经济增长乏力，全球贸易放缓，外需不足仍是我国外贸发展的最大制约因素。中国政府在六月出台了一系列刺激政策，包括刺激绿色智能家电及汽车消费的政策，并早于市场预期将政策利率下调10个基点。房地产领域：因城施策，采取定向宽松措施；化解地方政府融资平台债务风险，维护金融稳定。我国经济运行恢复向好，稳外贸优结构政策、扩大开放红利效应持续释放，以及长期积累的外贸竞争力和正在形成以创新为重要特征的产业生态系统竞争优势，为我国下半年实现外贸促稳提质目标提供有力支撑。

3、无缝管需求减量 需市场自我调节修复

从管厂开工情况来看，临沂地区自今年开工以来，当地主流管厂开工率就一直维持在40%，聊城开工率维持在80%以上，部分临沂地区管厂被整合优化使得临沂地区无缝管收缩产能，其价格竞争力也明显下滑。而当前无缝管供应端虽较去年全年产能略有减量，但仍是高成本，供强需弱的格局。供应端减量无疑会对当前供大于需的现状有所改善，但是仍有部分新产能的加入，市场区域化更强，且低价资源更占优势。

综上所述，国内经济受到前所未有“外忧内患”，想要达到经济预期，政策面还需加大刺激政策，推动基建、房地产、制造业等由弱转强，拉动钢材需求量，其中基建投资增速加快，“十四五”建设项目大量落地带来基建新增项目，我国制造业优势仍较强，光伏、汽车、新能源等行业的出口保持较快增长,无缝管需求有望9月份后逐步回暖，同时价格也有望震荡上行，但是价格或将难以达到今年今年初的高位。