前言:政策加码,钢市暴涨,欢度国庆。川渝市场全体沸腾,近年来实属罕见,月底降准、降息、降存量房贷利率以及政治局会议,刺激经济发展力度之大、决心之强、见效之快,人民信心得以提振,钢材市场也迎来年度内首次如此大幅的涨价模式,但大家似乎没有完全做好准备,建材库存几乎见底,使得大多商家封库不卖,提前放假,那节后建材价格走势如何,小编将从川渝建材市场的价格、成交量、库存、钢厂情况和政策动向等几个方面做出如下分析。
一、九月川渝地区建材价格触底反弹
从本月川渝地区建材价格走势来看,政策叠加刺激,期螺受此影响强势拉涨,月末川渝地区建材价格大幅拉涨,现货市场纷纷挺价,钢厂方面也积极上调出厂价格,仅三天时间,单日涨幅高达200元/吨,累涨490元/吨,月内共累涨660元/吨,涨势非常迅猛,现货成交价格到3760元/吨,基本回到3月中下旬的市场价格,加上川渝建材库存处于低位,商家看涨情绪浓厚,对价格起到有力支撑。
成都地区:Φ18mm螺纹钢均价为3272元/吨,较上月涨72元/吨,较去年同期跌430元/吨;Φ8~10mm盘螺均价为3547元/吨,较上月涨89元/吨,较去年同期跌398元/吨;Φ8~10mm高线均价为3557元/吨,较上月涨83元/吨,较去年同期跌411元/吨。
重庆地区:Φ18mm螺纹钢均价为3280元/吨,较上月涨75元/吨,较去年同期跌388元/吨;Φ8~10mm盘螺均价为3553元/吨,较上月涨90元/吨,较去年同期跌363元/吨;Φ8~10mm高线均价为3553元/吨,较上月涨90元/吨,较去年同期跌372元/吨。
从盘面上看,本月黑色系整体收涨,截至30日,铁矿石较上月涨幅10.21%,焦煤较上月涨幅12.81%,焦炭较上月涨幅13.05%,热卷较上月涨幅9.10%,期螺2410较上月涨幅10.21%。本月盘面筑底反弹,期螺最低至3014点位,月末强势拉涨,最高至3551点位。受美联储降息影响,国内宏观利好密集出台,股票市场纷纷大涨,期螺市场五天累涨460多点,节前一天,除铁矿外,黑色系全部涨停,但当前涨势过快,仍需防范回调风险。上方压力:3323;下方支撑:3551。
二、九月川渝建材社会库存处于低位
本月川渝地区社会库存大幅降低,多家钢厂基本完成旧标清库,少量库房旧标仅为四级大规格螺纹,加上月内外围资源流入有所减少,尤其是云南地区,云南地区本地资源价格坚挺,送到成都区域几乎没有利润空间。月末市场价格拉涨后,商家订单不断,积极出货,库房资源寥寥无几,常用规格不齐,钢厂方面开始控制拿货节奏,整体降库趋势非常明显,但假日期间,钢厂生产依旧,根据历年生产经验,累库现象将在节后开始显现,若10月需求回暖速度不及,钢厂铁水产量加大,累库现象仍有担忧。
据兰格钢铁网调研数据显示,截至30日,川渝地区建筑钢材社会库存量为为22.20万吨,月同比下降43.75%,年同比下降40.97%。
成都地区螺纹库存为:9.30万吨,月同比下降51.05%,年同比下降58.64%;盘线库存为8.70万吨,月同比下降33.08%,年同比上升8.58%。
重庆地区螺纹库存为:3.70万吨,月同比下降56.83%,年同比下降79.96%;盘线库存为0.50万吨,月同比下降52.38%,年同比下降45.73%。
三、九月川渝建材成交小幅回升
本月川渝地区建材市场成交量小幅回升,月底受宏观政策调控刺激,市场投机空间及终端备货需求仍有韧性。月初市场信心接连挫败,期螺不断下探,商家谨慎操作,稳定跑货节奏;月中市场资源开始出现缺货现象,加上原料端焦炭价格有所支撑,建材价格得以反弹,商家惜价售卖,下游需求小幅释放;月末在重大利好政策刺激下,市场成交火爆,甚至出现了无货可卖的局面,成都、重庆地区单日成交量首次突破1万吨。川渝地区也在本月中标多个基础设施建设、城中村改造、铁路建设等项目,为两地建筑钢材用量提供保障。截至30日,川渝地区样本大户成交量为:28.33万吨,较上月增加3.37万吨,较去年同期减少3.11万吨。其中成都地区成交量为:15.82万吨,较上月增加1.42万吨,较去年同期减少2.47万吨;重庆地区成交量为:12.52万吨,较上月增加1.96万吨,较去年同期减少0.63万吨。
四、钢厂动态
本月川渝地区样本钢厂建筑钢材产量增幅明显,较上月增幅为26.83%,较去年同期增幅为8.34%;样本钢厂厂内库存量小幅降低,较上月降幅为1.52%,较去年同期降幅为29.45%。本月川渝两地钢厂从月初开始基本全面复产,长、短流程钢厂几乎处于饱和状态,长流程钢厂日产在8000-9000吨/天,短流程钢厂日产在6000-7000吨/天,由于月末川渝地区建材价格强势拉涨,市场成交火爆,部分规格缺货严重,各大钢厂厂内常备库存都开始被开始被清库,排产计划已经赶不上生产计划,当前生产开始超负荷运转,预计国庆期间各大钢厂仍维持正常生产水平,暂无轧线检修计划,完成订单量的生产。
五、政策动向
国内动向:9月27日,中国人民银行(以下简称“央行”)决定自2024年9月27日起,下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。同时,为加大货币政策逆周期调节力度,支持经济稳定增长,从9月27日起,公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%。公开市场14天期逆回购和临时正、逆回购的操作利率继续在公开市场7天期逆回购操作利率上加减点确定,加减点幅度保持不变。
区域动向:9月27日,四川省人民政府办公厅印发《关于推动经济持续回升向好的若干政策措施》,在聚焦进一步扩大有效需求、推动产业转型升级、激发市场主体活力,全力促进经济持续回升向好等方面,制定了十六项相关政策措施。其中,值得关注的是第十一项:实施建筑业企业生产增长激励。对2024年10月1日至2025年3月31日期间,2024年生产规模100亿元以上,且生产规模比上年同期增长10%—20%、20%以上的建筑业企业,省级财政分别给予500万元、1000万元激励;年生产规模20亿元至100亿元,且生产规模比上年同期增长15%—25%、25%以上的建筑业企业,省级财政分别给予50万元、100万元激励。该项措施,对建筑业企业起到了一定的资金扶持,加强了建筑业企业在当前市场的信心并对其发展起到了一定的刺激作用。
六、川渝建材市场下月预测
综合来看,月末宏观政策超预期,带动川渝市场活跃起来,川渝地区钢价纷纷上调,再加上原料端焦炭第三、第四轮提涨接连落地,废钢、铁矿等原料价格对钢材成本的强有力支撑,短期内建材价格回落空间不大,但市场仍比较担忧快速冲高之后,建材价格走跌的风险也随之增加。接下来,我们首先需要重点关注节假日过后钢厂增产预期是否加强,考虑到当前钢厂利润有所恢复,若钢厂方面不能严控生产量,对后市价格的继续上涨仍有阻碍;其次,国庆假期内钢厂及市场库存累库风险及后续政策预热散去后,实际落实效果对钢市需求的回升量仍起到非常关键的作用。综上,预计下月川渝市场建材价格或继续震荡上行。