引言：2023年7月，我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。

一、生产供应持续增加

1.钢厂利润小幅修复 供应小幅上升

7月份，钢厂生产先抑后扬，前期高炉检修一定程度限制部分优特钢产量，随着检修逐渐结束，特别是原料再度让利，生产成本随之下滑，部分企业出现微利并开始复产，生产端逐步恢复，但全月产量呈现下降走势，主要是受需求持续弱态影响，供应回升幅度有限。据统计，7月份，全国优特钢棒材（34家样本）产量309.5万吨，环比减少0.57万吨，同比增加38.7万吨，8月份预计产量330.8万吨，环比增加16.4万吨，同比增加75.8万吨。随着淡季来临，亏损范围扩大，供应量会受到抑制，短期钢厂没有表现出较大的减产意愿，但利润的压缩使得钢厂生产积极性降低。

2.7月份优特钢价格小幅上涨 市场需求较为疲软

 7月份国内优特钢市场价格小幅上涨。兰格钢铁网监测数据显示，截至7月27日，全国45#碳结钢平均报价4125元(吨价，下同)，40Cr合结钢平均报价4350元，较上月涨25元左右。原料成本居高不下，钢厂挺价意愿明显增加。现货价格走强，商家积极挺价，提振市场心态，成本端支撑较强，虽下游终端对高价资源接受程度有限，需求未出现大面积的好转，但终端下游多以低价资源按需补货为主。

二、六月份汽车产销数据小幅下降

根据汽车工业协会数据显示，2023年7月，汽车产销量分别达到240.1万辆和238.7万辆，环比分别下降6.2%和9%，同比分别下降2.2%和1.4%。1-7月，汽车产销量累计完成1565万辆和1562.6万辆，同比分别增长7.4%和7.9%，累计增速较1-6月有所回落。在去年同期高基数影响下，叠加传统车市淡季，7月汽车产销节奏有所放缓，因此整体市场表现相对平淡。虽然7月的汽车产销量环比、同比均有所下滑，但基本还处于恢复的过程中，整体情况符合预期。7月下旬，中共中央政治局召开会议，在部署下半年经济工作时明确提出要提振汽车等大宗消费。国家发改委等13部门印发了《关于促进汽车消费的若干措施》，提出10条稳定和扩大汽车消费的具体举措。预计伴随新一轮汽车促消费政策的实施落地，汽车消费潜力有望得到进一步释放，有助于行业全年实现稳增长目标。整体来看，8月份车市库存量整体将维持平稳状态，和7月份相比变化不大。

图一：2019-2023年汽车产量对比图

图二：2019-2023年汽车销量对比图

三、六月份新能源汽车继续延续快速增长态势

  近年来，在多方因素共同作用下，作为汽车产业转型升级的主要方向，我国新能源汽车产业快速发展。2023年6月，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，环比分别增长9.9%和12.5%，同比分别增长32.8%和35.2%。在新能源汽车主要品种中，与上月相比，三大类汽车产销均呈不同程度增长；与上年同期相比，三大类汽车产销均呈快速增长。2023年1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。总体来看，2023年新能源车市场呈现逐月走高的独立特征。由于“五一”车市火爆，基数较高，6月初市场需求略有回落，但随着6月中旬“618”促销活动的开启、地方补贴的发布以及端午节到来的影响，车市热度有所回温。各厂商和经销商为冲击半年目标，积极开展各种促销活动，地方性补贴叠加企业半年度冲量双重优惠，支撑终端零售环比持续升温。

四、汽车出口持续快速增长

自去年下半年以来，我国汽车出口保持持续增长，进入2023年后更是越上新台阶。2023年7月份我国汽车出口量为39.2万辆，环比增长2.7%，同比增长35.1%。今年前7个月，汽车出口量为253.3万辆，同比增长67.9%。其中，前7个月，传统燃油汽车出口量为189.7万辆，同比增长51.5%；新能源汽车出口增势强劲，出口量为63.6万辆，同比增长1.5倍。自新冠疫情暴发以来，世界经济遇到严重的衰退，伴随着俄乌冲突及芯片短缺等影响，海外汽车制造商供应能力出现一定程度下滑。而我国疫情防控效果良好，汽车产业链相对完备，且生产能力快速恢复。

五、需求恢复 车市库存增速放缓

从市场情况来看，随着国六B过渡政策出台，汽车终端价格总体恢复稳定，消费者观望情绪改善显著。6月各地营销活动启动，部分省市继续发放消费劵或出台购车鼓励措施，厂商也纷纷推出限时购车优惠政策，经销商门店客流、订单等指标有所提升，整体市场需求温和回升。2023年6月中国汽车经销商库存预警指数为55.4%，同比下降1.4个百分点，环比下降5.0个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业景气度有所好转。7月份是传统车市淡季，农忙时节以及天气转热等因素影响消费者到店购车。

六、优特钢价格或将延续震荡行情 汽车行业继续维持稳步上升态势

近期，在经济恢复好转、政策效应持续释放、二季度经济数据出炉，总量的GDP同比6.3%低于市场预期，比较重要的是环比一季度出现了明显的放缓，二季度GDP季环比为0.8%，是除2022年之外历史同期最低(历史平均在1.7-1.8%左右)。如果观察6月相较于5月的环比变化，经济还是呈现环比动能走弱的特征，但总体上环比下行的斜率有所减缓，这与6月份的PMI以及各种价格表现是匹配的。对于优特钢后市来说，目前市场投机需求明显增多，部分商家补库操作，也仍有较多商家谨慎观望，出货降库，行情长期波动，市场看法出现分歧，预计8月份优特钢走势将会继续以震荡偏强为主。

对于汽车行业后市来说，由于7月各地车展透支了部分市场需求，预计8月车市整体企稳，销量与7月相比基本持平，或有小幅增长。整体来看，8月份车市库存量整体将维持平稳状态，和7月份相比变化不大。