前言：

伴随国家产业结构的调整优化,钢材消费结构发生了深刻变化。目前国内钢企正在加速优化钢材品种结构，建筑钢材产量保持低位，产能转移至热卷、中厚板、优特钢等，加速了这些品种的产能增长。作为近来用钢量增长较快的风电用钢逐步成为当下热门。作为可再生清洁能源的主力，风电用钢已成为火电之后我国第二大电力来源，在国家能源结构调整和双碳目标实现中扮演重要角色，风电用钢迎来了存量置换周期以及政策加码赋能新增需求发展期的二期叠加时代。尽管风电用钢下游企业高度集中，但是良好的预期以及未来前景依然使得市场产品供应结构存在较大空间。谨以此篇来与行业友人一起分享风电行业的近期情况，以便共勉。

一、我国钢材供应结构加速调整 中厚板产量快速增加

据中国钢铁工业协会数据显示：2024年1-8月样本生产企业风电用钢累计产量为300万吨，占中板总产量（含特厚板）的6.89%。

目前全国中厚板主要生产厂家47家 ，超过80条轧线；最近两年，中厚板新增产能约2000万吨，目前全国中板年产能超过一亿吨。中板流通材短期内供应快速增加，2024年上半年中板流通材价格下跌速度明显快于建筑钢材，中板流通材持续亏损。 2023年唐山地区中板全年利润均值（理论值）92元，2024年1-9月（中旬）利润均值（理论值）为-36元。

数据来源：中国钢铁工业协会

二、双碳目标指引下 预计新增风电用钢需求近千万吨

电力行业是中国减碳的重点领域，煤电碳排放占全国碳排放的比重超过40%，在国家能源结构调整和双碳目标的指引下，风电等新能源用钢需求存在增量潜力。

风电用钢是风力发电场建设、维护、运营中不可或缺的重要材料，钢材主要用于风机塔筒、基础、传动系统及其他部件的生产制造。

风电设备的主体材料是风电发电机组的塔筒和机舱底座等零部件，而这些部件的主要钢材品种是中厚板，占比接近70%。其他用钢品种包括电工钢和特殊钢。电工钢主要用于风力发电机的定子和转子零部件制造，约占总耗钢量的5%，特殊钢则用于风轮主轴、变桨系统轴承、偏航系统轴承、传动系统齿轮、轴和轴承以及发电机轴等零部件制造，约占总耗钢量的26%。

根据中国风能专业委员会（CWEA）统计数据，上半年我国风电新增项目招标容量7346.1万千瓦，其中陆上风电新增招标达6789.7万千瓦。据此估算新增风电用钢需求947.6万吨，其中中厚板新增需求656.78万吨。

数据来源：CWEA

三、风电用钢下游企业高度集中

风电用钢下游用钢企业主要包括整机制造企业和项目开发企业，整体上下游用钢企业高度集中。2023年，中国风电市场有新增装机的整机制造企业共15家，新增装机容量7937万千瓦，前5家市场份额合计为73.8%。前10家市场份额合计为98.6%。

数据来源：CWEA

据CWEA统计数据显示：2023年，在中国风电市场有新增装机的开发企业近200家，前15家新增装机容量合计约 5801.6万千瓦，占比达73.1%。

截至2023年底，前15 家开发企业的累计装机容量合计超过3.3亿千瓦，合计占比为70.3%。

数据来源：CWEA

四、双期叠加-风机行业存量置换需求与新增需求并重

1.“千乡万村驭风行动”有序推进

2024年3月，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》提出，“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦。

2024年8月，国家能源局综合司关于印发《省（自治区、直辖市）“千乡万村驭风行动”总体方案编制大纲》的通知。

根据CWEA数据，目前全国约有59万个行政村，假如选择具备条件的10万个村庄，在零散土地上安装4台5兆瓦机组，可实现2000GW分散式风电装机。目前政策正在有序推进中，河南、宁夏、江西、湖北、河北、云南、甘肃、安徽、山东等省区均已陆续发布“千乡万村驭风行动”省级试点实施方案。

2.老旧风机“以大带小”带动风机存量置换需求增量

据CWEA数据显示：截至2023年底，我国风电累计装机超过 19.5万台,共计 47460万千瓦，同比增长 20%。其中:陆上累计装机容量 43690万千瓦,占全部累计装机容量的92.1%;海上累计装机容量3770万千瓦,占全部累计装机容量的7.9%。

数据来源：CWEA

风电机组设计使用寿命一般为20—25年，目前已有大量老旧风电机组存在安全性差、发电效率低、稳定性差的低效运行问题。2021年12月，国家能源局发布《风电场改造升级和退役管理办法（征求意见稿）》，鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役。

预计我国风电机组的第一次退役高峰将出现在2025―2030年间，涉及4400万千瓦老旧机组；第二次高峰将出现在2031―2035年间，预计涉及1亿千瓦老旧机组；第三次高峰将出现在2036―2040年间，预计涉及1.18亿千瓦老旧机组。

项目案例：

2024年9月27日，江苏东台134台1.5兆瓦风机改造延役工程收官，在原址上优选37个点位，安装12台5兆瓦和25台5.6兆瓦大型风电机组。

据估算，改造升级后的新风场可节约用地3.88万平方米，年上网电量5亿千瓦时，节约标煤15.1万吨，减少二氧化碳等气体排放41.5万吨，2024年整体机组可利用率高达98%，对促进当地能源结构绿色转型和经济发展起到积极作用。

五、海上风电迎来加速增长期

我国陆上风电集中“三北区域”，海上风场多位于东南沿海。预计“十四五”期间海陆合计新增装机3.10亿千瓦左右，2021-2303年累计已完成新增装机容量1.85亿千瓦，据此估算2024-2025年期间，我国新增风电装机容量可达1.25亿千瓦。

另外目前国内海风加速招标，2024年国内海上风电开工蓄势待发，已核准项目容量超20GW，未来一年有望进入密集开工期。伴随海风项目审批提速以及技术创新的推进，未来海上风电用钢将成为海工产业链领域用钢需求增量的重要板块。

总结

风电作为可再生清洁能源的主力，已成为火电之后我国第二大电力来源。目前国家出台一系列政策，引导风电产业快速健康发展，“老旧风机以大换小”“千乡万村驭风行动”等政策的推动下，国内风电用钢增量需求与存量置换需求并重。目前国内海风加速招标，海上风电迎来加速增长期陆海并举。在国家能源结构调整和双碳目标的指引下，未来风电等新能源产业用钢需求存在持续增长潜力。