据海关总署数据显示，2014年9月我国出口钢材852万吨，环比增加76万吨，同比增长73.2%，再创历史新高，1-9月我国累计出口钢材6535万吨，同比增长39.3%，该数量已超去年全年6234万吨的总量，差值在301万吨，前九月我国钢材出口单月均值在726万吨，三季度月均值在811万吨，按照以往规律，四季度我国钢材出口的总量整体依旧保持在全年的相对高位水平，估算，2014年全年，我国钢材出口总量或接近0.9亿吨。

另外，9月，我国进口钢材136万吨，环比增加19万吨，增幅16.2%，同比增长9.7%；1-9月我国累计进口钢材1099万吨，同比增长5%。9月，我国进口铁矿砂及其精矿8469万吨，创历史次高水平，环比增加981万吨，同比增长13.6%；1-9月我国累计进口铁矿砂及其精矿7亿吨，同比增16.5%。详见下图1。

图1  钢材进出口走势图

钢材出口分流能力创近6年高点 GDP增速创近6年新低

下图2是国内钢材出口占产量比重的走势图，2014年9月我国粗钢产量为6754万吨，日均产量为225.1万吨，钢材产量为9575万吨，日均钢材产量为319.17万吨，创下历史次新高水平，而我国钢材出口占产量比重则继续上升0.7个百分点至8.9%，该比值是创2008年11月近6年的新高。

图2  2008-2014年9月钢材出口占产量比重走势图

在全球经济缓慢复苏的大背景下，我国经济进入了调结构转型的攻坚阶段，今年以来GDP季度增速整体保持在7.5%或以下，彰显经济增长放缓态势越发加剧，各产业结构衔接力度有限，形成了整个经济动力的疲弱，也大大拖低国内工业品价格走势。从最新出炉的国家宏观经济数据来看，三季度我国进出口贸易同比增长3.3%，同比上升2.1个百分点，1-9月我国钢材出口总量就已超去年全年。稳外贸政策的推进、国内钢价创下的8年新低以及欧美等发达经济体的复苏和人民币贬值形成的出口计量优势等综合因素形成我国钢材大幅增强的分流能力。尽管10月份我国钢价出现低位上拉，部分成品材的拉涨力度超过百元，但是经济增长放缓势头有所加剧，内需动力仍旧不足，各项内需经济指标全面沦陷，三季度GDP同比增长7.3%，创下了近6年低点，工业增加值、固定资产投资以及房地产投资等明显下滑，CPI、PPI以及用电数据等指标也大幅调低，均显现出我国经济调结构转型压力下，市场增长动能衔接力有限，国内钢材价格的反抽空间也仍旧有限，将继续提升其低位的国际价格优势。

下图3是全球钢价综合指数变化图。从图中能够看出，进入10月份，国内钢材价格出现一定的反抽，LGMI钢价综合指数上涨2%，欧洲地区钢价也出现小幅抬升，亚洲地区钢价稳中略降，而北美地区钢价指数整体下调，幅度在1.1%。品种上来看，扁平材价格指数微降，长材价格指数微涨0.5%，基本变化不大，全球CRU钢价指数年内至今最大降幅在5.5%，欧洲钢价指数最大降幅在5.8%，亚洲钢价指数最大降幅在9.6%。而我国钢材综合指数年内的最大降幅达到了13.4%，按照10月份的变化情况来看，我国钢价综合指数仍旧是创下最大的跌幅。国内钢材价格虽呈现低位上拉，但是10月份整个出口市场的报盘价仍旧呈现稳中趋降。截至发稿时，国内主要钢厂热轧卷板FOB价为480美元，冷轧为545美元，中厚板为470美元，热镀锌为620美元等，出口报盘价较月初是稳中小降。因此，10月份我国出口钢材的整体价格优势仍存。

图3   全球钢价综合指数变化图

合金钢出口占我国钢材出口半壁江山 退税优惠引国际摩擦不容忽视

随着我国粗钢产能的日益高涨以及适应国际化需求，我国钢材出口退税自2004年起逐渐下调，由原来的15%下调至13%，2005年下高至11%，同时取消生铁、钢坯等半成品材的出口退税，06年降至8%，其中铁合金、生铁、钢坯等实施10%的出口关税，07年下降了部分特钢钢材、不锈钢板以及冷轧等产品的出口退税至5%，另外83个税号的钢材取消出口退税。同时在07年年中，将142项商品加征出口关税，主要包括普碳钢线材、板材、型材以及其它钢材产品，部分“两高”产品出口退税被取消。但是在09年年中，合金钢的出口退税率则是提高到了9%，稍微加点合金就能以合金钢的材质来作为出口材，享有退税政策，这也成为当下我国钢材出口的主力军。具体来看下今年1-8月份我国钢材出口情况(由于没有9月份的具体分品种出口数据，我们采用今年1-8月份的出口量)。2014年1-8月份我国钢材出口总量在5682.8万吨，其中棒线材的出口量1711.9万吨，占比达到30%，型材出口量309万吨，占比为5%，板材出口量2719万吨，占比为48%，管材出口量为645.4万吨，占比为11%，铁道用材以及其他出口占比为6%。而从各品种的出口品类来看，合金棒线材的出口总量为1682.8万吨，占到总出口棒线材量的98%。合金角型材的出口总量为259万吨，占到总型材出口量的83.8%，合金板材的出口量占到板材出口总量的40%，而板材出口中又以热板为主要出口品种，合金卷的出口则占到总热轧卷出口的85%以上。由此来看，2014年1-8月，我国钢材出口的产品中合金钢的出口占比超50%。具体看下表。

表1        2014年1-8月各品类下成品材占钢材出口的总量

合金钢出口除了在本国享有出口退税外，在主要贸易国征收关税上也较非合金钢有明显的差距，合金钢的出口以及部分在出口贸易上采用的转运以及集装箱等操作直接进入了海外市场，也使得多国企业对我国钢材合金钢的出口较为抵触。去年韩国市场几大钢企就针对中国含硼合金卷低价资源进入韩国市场对当地形成的影响而引发摩擦，同时，去年东南亚等主要国家对我国钢材出口进行的反倾销以及贸易调查就已出现升温的迹象，去年泰国对我国进口合金热轧板卷征收33.11%特保税，马来西亚恢复18种热卷的20%进口关税及对自中国的钢绞线发起反倾销调查，印尼对进口中国马口铁产品初裁征收6.13%至50%的临时反倾销税。今年以来，东盟各国的反倾销等行动又趋上升，1月17日印尼决定对进口热轧钢条发起保障措施调查，1月30日泰国保障措施委员会决定对进口非合金热轧平材钢发起保障措施调查。5月7日印尼对中国冷卷反倾销期中复审调查后决定继续征收反倾销税，5月26日对进口铁或非合金钢平板轧材作出保障措施产业损害裁决，建议征收为期3年的保障措施税。此外，泰国、马来西亚、印尼、越南均采用强制钢材标准，阻止不公平贸易和逃税以及遏制劣质钢产品的进口。6月1日，越南政府颁布新规，要求对到货的几乎所有碳钢和不锈钢材进行检验、评估和认证，并要求符合越南的工业标准。8月15日印尼合金钢进口新规正式生效，新规覆盖所有合金钢产品，包括热卷，盘条和H型钢等，新规旨在阻止合金钢的大量进口。一方面来自于全球经济增速放缓，各贸易体自我保护主义抬头；另一方面则是对我国低价的出口钢材资源对主要贸易体经济的影响，引发了越来越多的贸易摩擦，如此带来的后续影响不容忽视。