八月份国内铁矿石市场小幅上涨

7月份铁矿石市场涨后调整。月初，铁矿石市场延续6月份的上涨态势，尤其铁矿石金融衍生品市场涨势颇为凸显，加之钢材市场价格上涨强劲，使得铁矿石现货市场调涨气氛颇浓，另在唐山地区钢企新一轮限产令公布以后，黑色系期货全面爆发，连矿于7月12日收盘时封死涨停板，将整个矿价推上新的高度。但铁矿石市场上涨行情持续到7月份中旬，受到资金追捧的期货市场开始出现下调迹象，由于北方地区受到气候因素影响，钢材市场成交几近停滞状态，由此主流钢材品种价格出现下滑，黑色系期货市场遭受重创，螺纹钢、铁矿石期货价格临近收盘大幅拉低至跌停板，铁矿石现货市场出现调整状态，观望气氛明显增加。临近月底，国内20家矿山企业联手对海外进口铁矿石提起反倾销调查的消息传出，使得国内铁矿石市场再起波澜，尤其对铁矿石衍生品市场推动效果明显，铁矿石现货供需双方交投气氛活跃，部分现货卖家趁此上涨时机纷纷出售现货资源，铁矿石整体市场再次进入上涨状态。预计8月份铁矿石市场仍延续小幅涨势，下调压力较有限。

一、铁矿石资源状况

1、2016年6月国内原矿产量同比下降

    据国家统计局统计，2016年6月份我国原矿产量为12106.4万吨，同比减少741.7万吨，降幅为1.2%；1-6月份原矿累计产量5.94亿吨，同比下降2.2%；月均量在9900.6万吨，同比减少681.1万吨，降幅6.4%(详见图1)。

 

图1  2012-2016年国内铁矿石原矿产量示意图

    2、2016年6月份铁矿石进口量同比增、环比降

    据海关总署公布统计数据显示，2016年6月份我国进口铁矿石量为8163万吨，环比减少512.2万吨，降幅为5.9%；同比增加667万吨，增幅为8.9%。1-6月份累计进口铁矿石4.94亿吨，同比增加4082.3万吨，增幅为9%。

分国别进口铁矿石状况来看，6月份进口澳大利亚铁矿石5137.8万吨，同比增加187万吨，增幅3.8%。进口巴西铁矿石1522.2万吨，同比增加198.3万吨，增幅为15%。进口南非铁矿石444.4万吨，同比增加78.6万吨，降幅为21.5%。进口印度铁矿石227.2万吨，同比增加207.3万吨，增幅为104.1%(详见图2)。

图2  2013-2016年铁矿石进口量示意图

3、铁矿石港口库存量屡创年内新高

7月份进口矿现货资源港口库存量保持高位。山东等地区港口进口矿库存量增加明显，而河北等地进口矿港口库存量略有下降。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，7月份港口库存量均值增至10437万吨，均值较6月份增加419.25万吨 (详见图3)。

 

图3  国内主要港口铁矿石库存量示意图

二、七月份国内铁矿石市场涨后调整

7月份国产矿市场波动反弹。华北地区铁矿石市场表现上涨状态，整月唐山等地区铁矿石市场价格缓步上调，平均涨幅在30-40元，唐山地区钢铁企业限产对铁矿石市场影响有限，球团等资源需求状况偏佳，促使当地铁精粉资源成交尚可，价格明显上涨。东北地区市场小幅上扬，辽西、辽东地区铁矿石市场价格调整不是十分明显，主要受当地钢铁企业采购政策多稳影响，市场看涨意愿有限，大部分矿选企业以出货为主，上调价格表现乏力。华东地区市场稍显活跃，大型矿山企业调涨热情较高，由于进口矿现货价格持续上涨，使得内、外矿价差有所拉大，由此山东等地大型矿山企业纷纷上调铁矿石出厂价格，以迎合铁矿石市场的上涨行情，虽然期间出现小幅下调状态，但对于华东地区市场上涨趋势影响不大，当地平均涨幅在40元左右。

7月份进口矿市场以上涨为主。月初，受到黑色系期货品种市场上涨带动，进口矿现货市场各品种报价纷纷上调，且现货卖家借此时机积极出货，铁矿石普氏指数经过一番调整后于月底顺利登上60美元关口。进口矿现货资源中主流品种成交依然表现尚佳，部分非主流资源趁此上涨时机出货略有好转，大部分需求方仍以采购主流品种为主，MNP资源需求火爆。月内，进口矿市场的上涨，与金融衍生品市场的持续走高，及钢材市场上涨不无干系，铁矿石期货主力合约在7月份出现过3次大幅上涨，且均触及涨停板，唐山地区方坯价格从月初2060涨至最高2100元。从此番价格上涨情况来看，进口矿价格的上涨再次超越成材市场涨幅，成为热门品种市场。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至7月31日，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为435元，66%酸粉干基含税主流市场价格为535-540元，较月初上涨35元。武安地区63%-64%碱粉湿基不含税市场价格为440-460元，较月初上调20-30元。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在365元左右，较月初上调15元。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为570-580元左右，较月初上涨40元。进口矿外盘市场61.5%澳粉报价在59美元左右，63.5%印粉报价为60美元左右，均较月初上涨5-6美元。日照港61.5%澳粉主流报价为450元，较月初上涨40元(详见图3、4)。

 

图3  国产矿市场价格走势图

 

图4  2012年-2016年进口矿价格走势图

三、八月份铁矿石市场显小幅涨势

7月份铁矿石市场出现“淡季不淡”的情况，整体价格表现上涨状态，虽然相较涨幅来讲，7月份涨幅较6月份有所收敛，但是其价位已升至年内偏高位，铁矿石普氏指数再次升至60美元上方，这也是年内普氏指数第三次登上60美元关口，前两次分别在3月份和4月份，正值铁矿石市场上涨的热门时期，此次再次上位，很有可能预示着铁矿石市场价格在60美元区间将持续一段时间，且很可能延续此番上涨。具体影响因素如下：

第一，国内钢材市场基本面保持稳定，整体库存量增长有限，对钢价尚有支撑，加之G20会议事件炒作，促使国内整体成品钢材价格保持坚挺。从下游市场表现来看，国内钢铁产业去产能的步伐不会减慢，但是在去产能的同时，钢铁总产量未有明显减少，也使得去产能的效果大打折扣，产量不减对于整个钢铁行业的复苏时限将有延长，但从对矿石资源的需求来讲，钢铁产量不减，那么对矿石的需求量仍将维持饱和状态，由此从侧面支撑矿价难以回到低位，1月份-7月份62%铁矿石普氏指数的平均价格在52.8美元左右，后期此均价很可能成为市场低线，8月份铁矿石价格仍有上调的几率。 第二，铁矿石金融衍生品市场上涨势头仍较明显，尤其进入移仓换月的最后阶段，主力合约尚显挺价热情，即便出现短暂下调，其趋势仍有上涨的迹象。一方面受到现货市场影响，目前62%铁矿石主流价格在460-470元，核算到盘面价格应该在510元左右，而当前主力合约盘面价在480元左右，相对于现货价格来讲，仍有上涨空间。另方面黑色系期货受资金追捧效应明显，短期对于盘面价格推涨作用明显，由此反作用于现货市场，对于铁矿石现货价格形成推涨作用。 综合因素分析，8月份国内铁矿石市场在下游及金融衍生品市场双重支撑下，仍有上涨的可能。

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