7月份国内政策面继续保持偏中性阶段，除了降准尘埃落定消息外，本月无重大利好及利空消息释放。但对于钢铁行业影响的因素则在暗潮涌动，其中“政策导向年”，今年粗钢产量由上半年的较去年减量到如今的不能超去年，河北、山东、河南、江苏、安徽等地钢厂被口头传达产量不能超去年，成为钢市最为关注聚集点，且除了唐山地区钢厂7月开始限产30%外，其他区域部分钢厂亦有意识减产、限产，因而7月钢市虽处于淡季，但市场价格则震荡趋上，中下旬钢厂盈利扭转微亏或微利状态。无缝管市场上旬保持弱势、中旬保持屈挺，下旬持续小涨，其主要是受原料成本促使、供需矛盾有所缓解等因素影响。

对于8月份，阴雨甚至极端天气、局部疫情等仍是困扰市场需求释放制约因素，但钢厂减产将会抵消此供需矛盾点。整体利好将会占据上风，促使8月份国内无缝管市场保持震荡向上，预计涨幅在150-250元。

一、七月份国内无缝管市场由弱转强

7月份国内无缝管市场价格整体拉涨50-150元，上海、无锡、天津等主导地区中等热轧管分别报价6090元、6150元和6150元，其他各地区区域价格经过6-7月份调整，除运输成本带来价差外，区域价差相差不大。本月市场阶段性走势较为明显，月初受“七一”建党百年周年庆影响，河北、河南、山东部分地区钢厂限产，工地开工及运输均受到影响，2日后集中恢复，市场采购小幅回潮，无缝管价格顺势拉涨30-50元，但此种状态未有几日，市场陷入量、价齐降。今年粗钢产量不能超去年，至少14个省市召开有关减产会议，少部分钢厂在当前利润不佳的情况下，主动进行减产、限产，而西南地区多采取限产策略被动减产。此后，从上游管坯到管厂开启上多频率、小幅度上调政策，其中管坯月内累计上调400-500元，山东地区管厂累计上调250-350元，而市场跟涨50-150元，涨幅渐次下降，可见上游钢厂仍占绝对主导作用。对于本月无缝管市场出货，月初及下旬多个交易日出货稍显活跃外，其他较为平淡，导致商家虽有对后期看涨预期，但受制于需求仍处淡季而采购不敢贸然大批量备货。

据兰格云商监测显示，截至2021年7月30日，全国十大主导城市108*4.5均价6296元，较上月同期上涨102元。

二、全国无缝管厂库存、开工率双降

图2全国无缝管厂库存及开工率

据兰格钢铁网对样本企业调研，截至7月30日：全国200条(含长流程钢管厂40条)生产线开工率68.5%，较上月同期减少1.9个百分点。总库存79.4万吨，较上月减少5.2万吨，降幅6.14%。其中临沂地区管厂开工率仍是全国地区洼地，平均开工率在60%左右徘徊。其主要是利润薄、长流程管厂冲击出货差、管坯间歇性缺货导致本地管厂开工率持续偏低。

三、八月份国内无缝管市场价格将震荡向上

1、取消出口退税对石油管形成利空

继5月份取消热轧材（长材和板材）、管材等钢材出口退税之后，自2021年8月1日起，原来保留出口退税的冷轧、镀锌、硅钢、钢轨和管材等钢材产品，也全部取消出口退税（由13%降为0），本次管材主要涉及钻探石油及天然气用无缝套管和导管。2021年6月份我国无缝管出口量28.29万吨，环比增长12.82%,同比增长18.31%。今年随着全球原油价格上涨，产油国对于石油勘探和开采逐步回升，对于石油用管需求增多，因而国内无缝管量出口同步增加。考虑出口占比，以及内外价差结构，此次取消无缝管相关品种出口退税，对整体出口量影响暂时有限。

2、钢厂减产管坯供应会限阶段性紧俏

近期，国内多省份发布粗钢限产消息，如果今年全国粗钢产量实现同比不增，而今年上半年粗钢较去年同期增加5946万吨，由此推算，下半年产量将下降较多，日均将控制在272万吨左右。而对于钢厂选择何时减产，那么首选盈利情况，8月份仍处于淡季，因而山东、江苏等地部分钢厂已主动进行减产，那么其他地区钢厂亦有此计划。另外，对普材盈利水平来看，冷卷、热轧、中板、带钢、优特圆钢、方坯、管坯基本例如渐次减少，因而钢厂将会选择利润最大化，对于管坯排产会有所减少。

综上所述，从原材料铁矿石、焦炭、废钢来看，8月份价格会有动荡，尤其铁矿石会随着国内粗钢减产降价的区域存在，但空间有限，成本支撑问题不大。终端需求虽是制约无缝管市场价格最大因素，但在管厂、社会库存均处于正常偏低的水平支撑下，制约力度会被弱化。预计8月份国内无缝管市场将震荡向上，涨幅空间在150-250元之间，期间拉涨过快会有修复。