概览：受国内经济转型以及房地产行业深度调整的压力影响，房地产投资完成额、施工面积、新开工面积、销售面积等指标持续下滑，建筑用钢需求减少。山东区域钢厂积极转变，顺应省内新旧动能转换及进一步深化钢铁供给侧结构性改革，以及打造日—临沿海先进钢铁制造产业基地和莱—泰内陆精品钢生产基地等多项指导性政策，钢铁行业行业集中度进一步提高，提前实现从建筑钢材向工业材转变。2024年山东省新增一条2250mm热连轧产线，实现了从精品长材到精品板材系列的历史性跨越。同时省内钢厂积极调整产业结构，减少建材产量平抑需求下降压力，市场供需结构向好。2025年山东省钢铁业坚持以品种创新技术升级，聚焦高端品种钢产业，也将进一步激活市场活力。

1.2024年前十月山东粗钢占比全国粗钢总产能小幅下降

2024年粗钢产量继续压减。据国家统计局数据显示，2024年10月中国粗钢产量8188.1万吨，同比增长2.9%；1-10月中国粗钢产量85073.1万吨，同比下降3.0%。前十月山东省粗钢产量6195.09万吨，同比下降2.29%，排名全国第三位。

从近年以来山东区域粗钢产量走势表现，可以很好的反馈山东省钢铁产能变化以及钢铁行业布局的情况。2019年山东省粗钢产量创下近年以来的新低，全年粗钢产量跌破7000万吨达到6356.98万吨，占比全国粗钢比重下降到6.38%，同年粗钢排名也下滑到第四位，不过后期粗钢产量回归到7000万吨以上的水平。2018—2020年、2021—2023年，山东接续开展的两轮“四减四增”三年行动推动了产业结构持续优化升级，累计压减钢铁产能1228万吨，包含粗钢产能703万吨、生铁产能525万吨，钢铁行业产业集中度进一步提高。

2.2024年板材产能再添新生力量 实现精品长材到精品板材历史跨越

截止到2024年12月份，山东省高炉产能达到6514万吨，建材轧线产能2030万吨，热卷以及中厚板轧线产能2760万吨。

2024年4月份山东钢铁集团永锋临港有限公司热连轧2250mm板带生产线一次性热负荷试车取得了圆满成功，填补了山东省2250mm板材的空白，实现了从精品长材到精品板材系列的历史性跨越。永锋临港有限公司成功打造了山东省首个2250mm板材热连轧宽幅热轧卷板生产线，年产热轧钢卷550万吨，其中供平整分卷原料钢卷80.8万吨。主打优质碳素结构钢、高强度结构钢、无取向硅钢等高端产品，可广泛应用于建筑、家电、汽车及新能源等领域。

3.2024年钢厂建材减产平抑需求下降压力 板材产量有所上升

2024年以来，受房地产行业下行周期影响，钢厂铁水普遍存在从建材向板材特别是热卷转移的情况，特别是今年下半年以来，建材产量存在明显的减产，供应量下降明显缓解了建筑钢厂需求下行带来的压力，建材的基本面大部分月份明显好于热卷的表现。受此支撑，建材的社会库存水平明显要低于去年。从数据来看，截止到12月初，全国建材社会库存总量为320.44万吨，较去年同期下降了18.41%。山东省内建材的社会库存也明显低于去年同期，同期济南以及青岛两地建材社会库存总计9.16万吨，较去年同期减少6.51万吨。

进入12月份，建材受季节性因素影响，终端需求进一步减弱，叠加终端工地开工以及资金情况掣肘，市场购销存在一定阻力。区内钢厂提前布局，铁水流向从建材转向板材等高附加值产品。从单月数据来看，山东省三家主流建筑钢材生产企业12月份建材合计计划产量75-80万吨，环比下降了20余万吨，较2023年12月份单月下降了50余万吨；同期山东省热卷产量增加至155万吨左右。

受房地产行业从传统的开发模式向智能化、绿色化方向转变转型升级因素影响，2025年建材的需求仍然存在一定压力，而工业材的需求韧性比较强。从2025年国内装置轧线投产方面来看，热卷以及中厚板轧线仍然存在比较多的投产计划，不过需求回升的幅度依然比较缓慢，后期供需矛盾或将有所加重。而相对普材而言，今年品种钢无论是需求还是利润都明显好于普材表现，像是船板、集装箱板、风电钢、汽车钢等均属于今年需求的增量品种。2025年山东钢铁业也将致力于推动转型升级，注重绿色发展和创新引领，减少同质化产品无序竞争，坚持以品种创新技术升级，通过进一步加大开发和批量生产高附加值的品种钢增强市场活力。