近几日，国内钢市可谓热闹非凡，尤其是深处京津冀这一全国污染最严重地区的河北省钢铁相关行业更是热闹非凡，网上层出接二连三的各种河北省钢铁行业相关文件无时不刻不在扰动着市场的神经，我们真的该好好冷静下来思考一下这些文件究竟对整体市场能产生多大的实际影响，避免盲目跟风，造成不必要的损失。

首先是今年采暖季“2+26”城市工业行业要进行大限产的政策。尤其是河北省印发的《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》(方案背景：为贯彻落实河北省委、省政府《关于强力推进大气污染综合治理的意见》，建立健全重污染天气应急响应机制，及时有效应对重污染天气，进一步改善环境空气质量，依据国家环境保护部、发展和改革委员会、财政部、国家能源局，北京市、天津市、河北省、山西省、河南省联合印发的《关于印发〈京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案〉的通知》，制定本专项实施方案。)此方案提出如下跟钢铁行业相关的目标：钢铁企业实施分类管理，按照污染排放绩效水平，各市(含辛集市)制定错峰生产方案；石家庄、唐山、邯郸等重点地区，采暖季钢铁产能限产50%。焦化等化工类企业实施生产调控，在确保安全的前提下按照有保有压的原则，对排放不达标的责令停产，全省焦化企业限产达30%左右。

关于错峰停产是这样说的：错峰停产方案要具体到重点县(市、区)，细化到企业，严禁“一刀切”，实现经济和减排双赢。石家庄、唐山、邯郸等重点地区，采暖季钢铁产能限产50%，以高炉生产能力计，采用企业实际用电量核实。

这个实施方案对于下半年乃至明年春季的钢市行情来说是将产生非常重要影响的。但对于这个政策究竟怎么执行，目前是没有定论的，对于这个政策如何执行，比较重要的时间点是9月30日，各市会制定非常详细的错峰生产计划。究竟是如何限产，那时会有定论。最严厉的结果是刚性的限产50%，如果是那样其产生的影响将是巨大的。本网根据以往数据做了个计算，预计对于11月15日到3月15日钢产量的影响会达到2700万吨(含安阳，因为环保部的文件中提到了安阳也限产50)左右，月均产量675万吨，占全国月度产量的10%左右，这还不包括“2+26”城市中其他城市不同程度的限产影响。具体见下图：

如果真是硬生生的每月削减这么多的产量，影响将是巨大的。但从河北省的实施方案来看，强调的严禁“一刀切”，政策要细化到企业，实现经济和减排双赢，出现这样的限法可能性是很小的。另外，环保限产是个双刃剑，既限产了产量，同时也将抑制钢铁需求，我们都需要关注，不能只关注一面。如果只是根据天气情况进行限产，那影响将会有所下降。2016年11月15日至2017年2月底，河北省共发布了七次重污染天气橙色、红色应急响应，橙色响应工业企业减排30%，红色响应工业企业减排50%，累计限产时间近50天。限产对价格的影响并不大。

11月，国内钢材价格主要由于焦煤、焦炭价格暴涨被推动了起来，再加上11月底、12月初我国将全面取缔地条钢政策的刺激，后期价格基本没有在继续上涨，总体这个这个上涨的过程中，我们的钢材库存是在持续增加的，并不是钢材供不应求导致的价格的上涨。

但需要注意的是，上一个冬季河北应急响应主要限产的是烧结和焦化，对高炉、轧线限产没有具体要求，而今年冬季供暖季限产将从高炉限产做起，这个变化还需要关注。

上述是对第一个政策的解读。近几日被市场说的比较多的还有另外个政策。河北环保厅8月8日下发《关于加快推进全省钢铁行业环保提标治理改造和达标验收进程衔接排污许可证核发工作的通知》。通知要求，在河北省境内全域，于2017年9月1日起钢铁行业大气污染物排放执行国家标准中特别排放限值要求和地方标准有关要求，逾期不达标的，依法予以关停。

这个政策又被认为是一个很大的利好，意思是要关停很多不达标的企业了。需要指出的是，这个政策是去年一项政策的延续，细节是这样的：文件强调，对于列入《关于印发省管环保违规项目清理整顿结果的通报》(冀环办发【2016】280号)的钢铁企业，各地对本辖区环保违规钢铁企业依法实施了停产、限产处理。其中对实施限产处理措施的，依据《河北省达标排污许可管理办法(试行)》(河北省人民政府令【2014】第12号)，以及河北省环保厅《关于印发河北省钢铁水泥平板玻璃行业环保违规项目认定备案企业及装备名单的通知》(冀环办发【2016】240号)有关规定，结合《特排公告》规定的时限要求，对相关企业核发了有期限(截止2017年9月1日)的排污许可证，为钢铁违规项目办理综合备案和达到《特排公告》限值提标治理改造创造了条件。其实去年去年就已经做了相关的清理整顿，不合规的企业已经采取了限产，要求今年达标。这一小部分企业要想生存，肯定会下大力气改造，务必达到今年合格。可以说，这项政策基本不会有大的影响，企业自身的治理做好了，该拿的证会拿到，不太可能因为这个有企业被关停。

第三个政策，最近也被提及。就是7月28日河北省政府网站发出的《关于办理钢铁行业违规项目补充备案有关事项的通知》，有个5条备案原则：

1、对已建成的有效容积1000立方米及以上高炉、公称容量100吨及以上转炉、公称容量70吨及以上电弧炉，给予备案；节能、环保、安全设施不完善的，要按照相关要求限期改造完善。

2、对已建成的有效容积450(不含)-1000(不含)立方米的高炉、公称容量40(不含)-100(不含)吨的转炉以及30(不含)-70(不含)吨电弧炉，给予限期备案，装备一代服役期满后备案文件自动失效。

3、对已建成的有效容积400(不含)-450(含)立方米的高炉、公称容量30(不含)-40(含)吨的转炉，给予限时备案，2020年底前备案文件自动失效。

4、对已建成的有效容积400(含)立方米以下的高炉、公称容量30(含)吨以下的转炉以及30(含)吨以下电弧炉(列入工信部公告的200立方米以上铸造用生铁高炉除外)的落后产能必须立即淘汰、不得转移。

5、烧结、球团、焦化、热轧等不新增炼钢、炼铁产能的装备，按照《产业结构调整指导目录2011年版》(2013年修订)标准，不属于淘汰类的，给予备案。

对于第一条，第四条，第五条，基本没有异议。对于第二、第三条，就有人有不同的解读，特别是对于第二条，有人解读为450-1000立方米的高炉很快就要被淘汰了，答案是否定的，至少时间还很长。400-450立方米的高炉还能用到2020年呢，何况比它们容积大的了。

最近确实所谓的利好政策有些多，但我们也需要理性去看到这些政策究竟对行业能产生多大的影响，切记盲从。这些政策中，影响最大的应该是第一个关于采暖季限产50%的政策，但具体怎么限产，还是很大的未知数，距离采暖季来临还有三个月时间呢，对于一天一个行情的钢铁市场来说，三个月确实太长了。